明年钢铁行业转型升级 部分公司或从中受益

　　12月23日，记者获悉，2015年工信部将推动出台传统产业优化升级的政策措施，其中包括《钢铁工业转型升级计划(2015-2025)》。

　　业内人士分析，工信部此次推出钢铁产业转型计划，主要通过淘汰落后产能，高端材料设备升级，电子信息化三方面，对于钢铁行业结构做出进一步调整。

　　钢铁结构调整尚待时日环保加码资金断流倒逼转型

　　截至今年11月底，全国已淘汰炼钢产能2790万吨、水泥6900万吨、平板玻璃3760万重量箱，圆满完成政府工作报告确定的目标，提前一年完成“十二五”淘汰任务。

　　但从目前行业态势看来，钢铁结构调整尚需时日。今年机构预计钢铁产量或达到8.1亿吨，但实际并未包括表外统计。所谓的表外统计主要集中在小型钢铁生产企业，主要集中在河北唐山一线，产能在100万吨以下钢铁生产企业，生产产品为螺纹钢、线材、带钢、型材，主要用于建筑房地产类需求。

　　从今年开始，此类小型钢铁企业生存状态恶化，受到国家资金断流，需求减弱据不完全统计，唐山地区小型钢铁企业2014年第一季度倒闭停产达到唐山地区表外统计产能的10%，但由于二季度开始矿价下跌，钢坯出口增加，部分企业下半年得以生存。但笔者认为随着出口退税的取消，和建筑类需求的继续下降，此类企业在明年的淘汰速度会继续加快。在相关阅读中，我们也可以聚焦环保和出口退税调整将对此类企业造成的不利影响。

　　钢铁行业转型在即或围绕三点商机再现

　　从此次钢铁业转型计划推出方向来看，明年钢铁行业转型升级，主要围绕节能减排淘汰落后产能，高端材料，电子信息化三方面展开，部分公司或从中受益。

　　第一类，基本面供需情况良好，利润居前企业。齐鲁证券分析师认为，板材行业的供给端调整更为彻底，且对应下游受地产投资回落影响相对较轻。且从明年钢铁行业整体利润来看，由于矿石方面产能增加快于钢铁行业产能增加，原料端存在进一步下跌的可能性，将会继续降低产业成本，提升利润。个股主要包括华菱钢铁、新钢股份、鞍钢股份、宝钢股份、首钢股份、本钢板材、安阳钢铁。其中华菱注重汽车板开发，宝钢明年湛江项目投产聚焦高端板材，安阳钢铁再融资，注重品种钢板材研发生产，都将成为版块内热捧个股。

　　第二类，工信部推行产业结构转型升级，以军工为代表的高端装备制造业和汽车等耐用消费品需求提升将有望推动特钢行业快速增长。相关龙头股主要有：大冶特钢、方大特钢、抚顺特钢、中原特钢、西宁特钢等。

　　第三类，围绕电子信息化创新发展，以电商类发展为创新吸引点个股，或收行业追捧。其中沙钢股份，上海钢联等涉电个股，或成产业内此类概念的领军公司。