据艾迪西当天披露的权益变动的提示性公告表明,公司于2014年11月27日接到中加企业及其一致行动人高怡国际通知,中加企业分别与南通泓石投资有限公司(泓石投资)、樊春华签订《股份转让协议》,将其持有的艾迪西26.976%股权转让给泓石投资、4.921%股权转让给樊春华;高怡国际分别与达孜县欣新投资有限公司(欣新投资)、杜佳林签订《股份转让协议》,将其持有的艾迪西16.547%股权转让给欣新投资、13.956%股权转让给杜佳林,上述四家受让方不是一致行动人也不存在关联关系。以上股份转让总价款总计近26亿元之巨。
其中,泓石投资和欣新投资分别为杉杉系和鹏欣系旗下的PE平台。不过,值得注意的是,在艾迪西分拆出让的股份中,并不是同股同价。
从股东协议转让股份的具体情况来看,新晋大股东泓石投资的成交价格高达129059万元,折合转让价为14.42元/股,较艾迪西停牌前收盘价10.39元相比,溢价达38.79%。其他三家股东受让股份的价格分别是11.43元/股和10.89元/股,均较停牌前收盘价10.36元/股有所溢价。
而泓石投资的最终控制人正是杉杉系掌门人郑永刚。其股权控制关系结构图显示,郑永刚先后通过宁波青刚投资有限公司、杉杉控股有限公司、上海杉杉实业有限公司、上海坤为地投资控股有限公司等四层架构来全资控股泓石投资。
本次权益变动完成后,泓石投资将持有艾迪西8950万股,占上市公司总股本26.976%,成为公司控股股东,郑永刚通过间接控股泓石投资成为艾迪西的实际控制人。
对此,宏源证券分析师顾益辉认为,尽管四家受让方的股份转让单价都不一致,但均是溢价转让,特别是新任控股股东泓石投资溢价近四成收购彰显了对艾迪西平台的信心。
溢价染指3公司
作为杉杉系旗下创投平台,泓石投资明显是专为此次收购艾迪西而设立。资料表明,泓石投资的成立时间为2014 年11月20日,为上海坤为地投资100%持股。
21世纪经济报道记者调查发现,今年以来,杉杉系加快了在资本市场攻城略池的步伐。截至目前,杉杉系旗下核心企业多达31家。从服装行业到新能源新材料领域,从矿产资源再到网络游戏,同时还不断深耕金融领域,再到最新的大手笔股权收购,郑永刚的资本版图仍在不断扩容。
从参股保险行业来看,郑永刚通过旗下企业直接或间接持有正德人寿20%股权,以及永安保险19.83%股权。今年9月份,郑永刚重新执掌了正德人寿。
在银行股权方面,郑永刚通过旗下企业直接或间接持有宁波银行5.51%股权,以及浙江稠州银行8.07%股权。另外,还持有华创证券12.54%股权,以及兴业期货有限公司40.3%的股权。
仅今年以来,在涉足上市公司股权上,包括艾迪西在内,杉杉系染指的上市公司就有3家,其余两家分别为大元股份(600146.SH)和希努尔(002485.SZ)。而且,不仅仅只是溢价收购艾迪西,作为战略投资者,杉杉系同样是溢价战略参股了大元股份和希努尔。
据大元股份今年5月发布的公告显示,2014年4月13日,上海泓泽与达孜县正道咨询有限公司(下文简称“正道咨询”)签订了《股权转让协议》,上海泓泽将持有的大元股份900万股股份转让给正道咨询,占大元股份总股本4.5%。其转让价格为9.45元/股,共斥资8505万元。与大元股份停牌前一交易日收盘价9.09元/股相比,溢价近4%。