算力狂飙！AI+机器人引爆千亿风口！

一、机器人产业爆发

2025世界人工智能大会（WAIC）成为AI落地的“样板间”：人形机器人灵活穿梭，端盘倒水、语音交互如真人；智元机器人展示毫米级精准抓取，工业场景落地加速。

具身智能（Embodied AI）正式从实验室跃进工厂、医院、家庭，IDC预测2025年全球机器人市场规模突破700亿美元，中国独占35%以上份额。

二、AI算力政策加码

大会现场，采用国产TPU芯片的智算中心实时演示千亿参数大模型训练，华为昇腾384超节点性能碾压国际对手，液冷技术降低数据中心能耗40%。

上海发放6亿元“算力券”，企业租用算力补贴最高30%，中小企业甚至可获100%租金减免。

公募基金持仓报告显示：算力概念股包揽主动偏股基金增持前10中的4席！银河证券数据印证——AI算力已成机构“压舱石”，光模块、服务器、芯片龙头获百亿级配置。

三大核心赛道：谁在躺赢？

1. 工业富联

算力：全球AI服务器代工龙头（40%份额），英伟达GB200核心供应商。 

AI：为微软、谷歌等提供大模型训练硬件，支持千亿级参数推理。 

机器人：自研SCARA/六轴机器人，实现“机器人造机器人”智能产线。 

2. 中科曙光

算力：液冷数据中心PUE全球最低（1.04），参与全国80%智算中心建设。 

AI：昇腾生态核心伙伴，支持千亿模型训练。 

机器人：高性能计算平台赋能机器人集群智能训练，合作华为构建全栈方案。 

3. 科大讯飞

AI：星火大模型V4.0多模态理解达国际水平，语音识别率98%。 

算力：自建万卡级“飞星一号”平台，与华为昇腾共建算力底座。 

机器人：为服务机器人提供语音交互、视觉识别模块，落地教育/医疗场景。 

4. 拓维信息

算力：华为昇腾核心伙伴，承建长沙/重庆国家级智算中心。 

AI：“兆瀚”服务器适配DeepSeek-R1等国产大模型。 

机器人：联合深开鸿开发鸿蒙机器人，布局智慧医疗及交通。 

5. 浪潮信息

算力：全球AI服务器市占率24%，液冷技术降耗35%。 

AI：英伟达H20/H800芯片服务器量产，支持FP8精度训练。 

机器人：为智能工厂提供算力底座，支持机器人集群调度。 

6. 寒武纪

算力：思元590芯片支持大模型推理，阿里万卡集群采购。 

AI：边缘端芯片适配智能汽车、机器人实时决策。 

机器人：芯片嵌入工业机器人系统，响应延迟＜1ms。 

7. 绿的谐波

机器人：谐波减速器国产市占率40%，服务特斯拉Optimus。 

算力+AI：为机器人智能工厂提供精密传动部件，支持高精度制造。 

成本优势：产品成本比进口低30%，净利增速80%。 

8. 汇川技术

机器人：伺服系统国产龙头，开发人形机器人关节模组。

AI+算力：工业物联网平台集成边缘算力，实时优化机器人动作。 

技术突破：合作震裕科技研发无框力矩电机，扭矩密度提升50%。