按设备分类来看，移动端实际销售收入2268.6亿元（YoY +17.51%），创历史新高；客户端实际销售收入662.83亿元（YoY +8%）；网页游戏实际销售收入47.5亿元（YoY -10.04%），连续第八年下滑。另外，值得注意的是，小程序游戏增长亮眼，市场实际收入200亿元，同比增长300%。海通证券认为，行业规模的上涨得益于用户消费能力和意愿的回升，以及新品集中上线叠加长线运营产品表现良好。

此外，长期来看AI和XR仍然是市场对游戏行业的关注重点，并预期将在未来几年内有落地的应用，包括但不限于内容生成、头显（苹果公司近期就将发布第一代MR Vision Pro）等。游戏行业整体发展空间广阔，具有一定的配置价值，感兴趣的投资者可以持续关注游戏ETF（516010）的投资机会。

连续数日下跌后，12月19日半导体行业迎来反弹行情，半导体设备ETF（159516）收涨1.59%，芯片ETF（512760）收涨1.23%。市场普遍认为，消费电子整体回暖（需求端），叠加自主可控方面的政策扶持及技术突破（供给端），将是未来一段时期行业的投资主线。

根据IDC数据，智能手机在2023年低增长后，2024年将有望复苏。据Counterpoint Research的数据，2023年10月全球智能手机销量同比增长5%，自2021年6月开始首次实现正增长，主要受益于非洲中东地区的复苏和华为手机的回归。据Canalys数据显示，2023Q3智能手机全球出货量2.934亿部，同比-1%（前值-11%），降幅收窄。多种数据综合印证了下游需求端正在景气持续改善区间。

半导体设备销售数据也显示行业的整体复苏态势。美国半导体协会（SIA）称，2023年10月全球半导体销售总额为466亿美元，同比下滑0.7%、环比增长3.9%，环比连续8个月实现增长，其中中国涨幅领先（环比+6.1%）。根据SEMI数据，2023年二季度，全球半导体设备销售额同比和环比均有下降，但中国大陆地区在2023Q2销售额达到了75.5亿美元，成为全球半导体设备销售额最大的地区，同比增长了15%、环比增长了29%。

供给端方面，台股半导体上市公司10月收入整体环比增长，芯片制造、设计等环节都录得同比、环比正增长，封测环节收入同比下降。2023Q3全球前十大晶圆代工厂营收环比增长7.9%。作为半导体风向标的存储行业，2023Q3全球DRAM产业营收环比增长18%，NAND Flash产业营收环比增长2.9%，预计二者合约价格将有上行趋势。

此外，随着国外对我国半导体行业的相关限制及阻碍持续增多，国内相关扶持和激励政策也将持续出台，对行业整体发展形成助力。感兴趣的投资者可关注半导体设备ETF（159516）和芯片ETF（512760）未来的投资机会。