上周五大盘全天高开高走延续反弹，深成指领涨。截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。北向资金上周五全天净买入85.34亿元。上周五美股三大指数集体收涨，道指涨2.12%，标普500指数涨1.45%，纳指涨1.07%。

在今日的券商晨会上，国泰君安指出，预计端午节有望形成新一轮消费小高峰；国金证券认为，短期结构指标呈现积极信号；中信建投认为，科技聚焦业绩，顺周期挖掘超跌板块。

国泰君安指出，消费整体3月中下旬以来保持平稳趋势，五一短期冲高后略有回落，预计端午节有望形成新一轮消费小高峰。下半年消费力的改善尤为关键，这取决于经济恢复情况。白酒五一宴席旺盛、场景回补延续，上半年动销走量且阶段性控货挺价，下半年随着经济动能与消费力恢复有望迎来批价温和上行，短期政策预期升温。

国金证券认为，当前市场对国内经济基本面弱复苏基本是市场一致预期，新产业趋势和政策将主导市场走向。近期北京、上海、深圳、成都等地方持续密集出台相关政策。AI+产业不仅处在新产品和新技术趋势中，还有望继续享受政策催化带来的红利。当前A股市场结构指标均表现出积极信号，特别是短期量价都开始企稳回升。近期A股结束缩量下跌，成交放量，指数有所企稳回升。中期维度来看，风险溢价处在高位，大股东减持规模相对低位，市场中期存在配置价值。

中信建投指出，海外科技龙头业绩验证产业景气催化下，科技风格领先于市场率先企稳。但同时值得注意的是，本轮科技风格并不能简单复制前一段（1-4月）行情的表现，其中最大的两点不同在于：1）对于科技风格的盈利兑现要求预计将有所提升，目前来看算力硬件、游戏、半导体是较为确定的三个业绩向上方向；2）3月中下旬强预期向弱现实收敛，传统板块收益表现持续下行，强化TMT风格表现，但当前对于经济基本面的预期也已降至极低位，近期政策预期升温下顺周期板块存在反转可能。从年初以来板块涨跌幅和23年盈利预期看，偏离较大的主要集中在地产链、消费板块。综合库存周期及未来需求展望来看，小金属、预制菜/啤酒、机床/刀具、炼化、家电/家居/消费建材，以及顺周期属性明显的非银金融值得优先关注。