昨日，沪指放量拉升，科创50指数亦上扬，创业板指弱势下探。截至收盘，沪指涨0.4%报3297.32点，深成指跌0.12%报11078.28点，创业板指跌0.68%报2277.97点，科创50指数涨0.5%；两市合计成交8799亿元。北向资金尾盘快速出逃，全日净卖出18.36亿元。行业方面，保险、银行、石油等权重板块齐上扬，CPO概念爆发，AI、传媒板块反弹走高，机器视觉、网游概念等走势活跃，地产、医药、酿酒等板块走弱。

广发策略表示，当前AI调整的时间空间已接近13年水位，且调整的促发因素有望缓和，后续可积极一些。一方面，13年三次调整时间在40日以内、幅度在15%以内。当前AI调整已持续1个月、幅度在10%以上，时空已接近历史。另一方面，AI调整的促发因素有望缓和：（1）TMT交易拥挤已边际缓解，估值多已回落至30%分位数或更低，赔率空间已再度打开；（2）4月财报季市场切向业绩主线、存量市场下使得AI承压。但最新数据来看经济复苏偏弱，宏观环境有望再度偏向产业主题投资。因此当下对AI可积极一些，寻找结构性配置方向。

伴随上游原材料价格上涨，当前六氟磷酸锂价格较4月末低点已实现翻倍，市场呈现短期供不应求局面。百川盈孚数据显示，4月份国内六氟磷酸锂市场月均价为8.87万元/吨，较上一月均价下降4.8万元/吨，跌幅达35.13%。而截至5月18日，隆众资讯数据显示市场报价已达到14.5万元/吨。有地区报价甚至达到每吨16万-17万。

华金证券表示，鉴于六氟磷酸锂的盈利已经触底，落后产能有望出清，盈利能力有望改善，新型溶质和特殊添加剂是长期探究的方向，增厚企业利润。具备六氟、添加剂、溶剂等一体化规模的厂商更具备优势。

近日，腾讯控股发布2023年一季度报告，其中国内、国际游戏收入分别为351亿、132亿元，同比分别增长6%、25%，较市场一致预期增长5%、15%。机构表示，游戏作为内容行业有其独特性，行业增速的决定性因素在于产品供给。业绩端，各大厂商新游储备充沛，产品周期将陆续开启，新游陆续上线，将驱动市场规模进一步强劲增长。

德邦证券指出，行业景气度在产品周期转向进度靠前的厂商新品发布，和宏观经济复苏的驱动下，已经开始走入持续的修复。展望未来，主要的游戏上市公司产品储备丰富，且这些产品多经历过2022年降本增效的筛选，预计具有较好的商业化能力，有望在相继上线后提供EPS预期上修的动力，并进而带动PE的同步提升，形成全年双击的行情。