富国基金认为，当前沪深300指数估值和股权风险溢价均与4月低点大致持平，市场仍在底部区域。总体上，经济复苏预期推动的快速修复行情渐近尾声，未来市场要关注相关政策出台后，经济复苏的兑现情况，中期看市场机遇大于风险。

行业配置方面，平安基金认为，经济不改持续复苏向上的趋势，当前国内外政策均出现重大拐点，应增强对市场的信心。美元趋弱与国内经济复苏共振下，贵金属、工业金属、能源金属、基础化工产品等将迎来显著机会；房地产政策的放松和防疫政策的调整将显著对金融地产及产业链、消费出行、相关医药等板块构成利好；此外，应保持对生产效率提升或自主安全可控板块的关注，如高端医疗、军工、半导体、信创、新能源等。

金鹰基金建议中期维持均衡配置，以“科技+消费+稳增长”的攻守兼备组合来应对潜在多重变化。后续需重点关注经济预期强弱和流动性的变化，操作上适合逢低埋伏。