朝阳永续基金认为，股指期货升水有利于中性策略产品建仓。“随着上个月随着基础市场回暖，中性策略获得了1.51%的正收益，今年以来月度平均表现仅次于5月、6月的1.85%和1.80%。”

道昆基金表示：“股指期货升水对于中性量化策略是利好。但对于已经运作的中性策略，可能会造成短期的净值下跌。投资者面对回撤，要判断是来自策略的Alpha回撤还是基差的变动导致的回撤。如果仅仅是基差的变动，那净值回撤可能只是暂时的。”

黄铂认为，股指期货升水，对于现存的量化中性产品会造成一定的影响。特别是由于量化AB款产品清仓所导致的期货升水，量化中性策略会同时出现多头端跑输指数，空头段期货显著跑赢指数，从而加剧账户短期的亏损。

“但是从另一个角度来讲，由流动性原因造成的期货升水只是短期现象，现在反而是配置中性产品性价比最高的时期之一，因为基差的水平远远低于多头端超额收益的预期。”黄铂补充道。