东兴证券表示，行业配置方面，1)上游资源品的业绩优势持续凸显，继续推荐“价差”驱动的煤炭和铝；2)“政策”暖风驱动的行业：房地产；地产行业因政策边际放松而具备估值修复空间，当下行情尚未结束；3)受益于行业格局改善的中下游行业：受益于棉价上涨的纺织制造；供需失衡带动涨价效应的农业(大豆和生猪养殖)；欧美对俄制裁、海运能源需求提升下受益的航运港口；此外，还有受益于新能源行业高景气的电气设备。
