
近日,稀土价格站上历史高位引发市场关注。10月份以来,稀土价格整体呈上涨趋势,其中氧化镨钕价格由10月初的59.8万元/吨,最高涨至10月28日的73.5万元/吨,涨幅达22.91%。
“最近两周稀土价格涨势很猛,尤其是轻稀土产品价格涨幅很大。上周五稀土行情其实出现了冲高回调,据此判断,本轮稀土行情可能受市场情绪影响更多一些。”上海有色表示,“究其根本,市场情绪源于限电恐慌、持货端锁货惜售,以及供给端持续收紧。”
根据三季报,A股稀土永磁概念股今年前三季度普遍业绩上涨。而亦有分析人士表示,稀土价格未来或将继续维持高位。
杨文华介绍,“一段时期以来,上游企业对稀土价格的期望很高,导致如今有现货的人都不出货。当然,由于供应紧缺,现货也非常稀少。”据她透露,当前锁货惜售的企业主要来自四川、福建、江西以及内蒙古等地。
10月份,北方稀土开展了16次专场竞价(共64个标的),成交了250吨金属镨钕,总成交额19481.7万元,期间标的起拍价格一路从72.58万元/吨上涨到85.45万元/吨。
在业界看来,金属镨钕成交价不断上涨,甚至不断刷新年度最高成交价,主要源于下游需求旺盛、金属厂限电减产、分离厂氧化物产出量降低,致使库存原材料不足、现货采购紧张。
稀土被誉为“工业维生素”“新材料之母”,而中国是世界上最主要的稀土生产国。2021年,全国的稀土开采总量控制指标为16.8万吨,高于去年的14万吨。冶炼分离总量控制指标为16.2万吨,也比去年增加了20%。
尽管如此,稀土供应紧缺的局面仍在持续。“缅甸矿进口限制,稀土矿供应紧张,废料供应也紧张且价格坚挺,对应氧化镨钕价格存在倒挂。此外,辅料价格也在上涨、分离企业成本有所增加,再加上江西、江苏、浙江、湖南等地部分分离企业减停产,引发氧化镨钕现货供应持续紧张。而随着磁材企业采购周期的到来,造成了近期镨钕价格持续上涨。”上海钢联分析称。
2021年以来,伴随着行业维持较高景气度,稀土永磁板块企业总体业绩呈现良好态势。记者注意到,目前A股稀土分离加工上市企业有4家,分别是盛和资源、五矿稀土、北方稀土和广晟有色。今年前三季度,前述4家公司共实现营业收入450.35亿元、归母净利润合计约43.04亿元。其中,归母净利润同比增幅超过300%的公司达3家,北方稀土更是达到了495.03%。对于净利大增,4家公司均表示系稀土市场行情整体向好,主要稀土产品销售价格上涨及销量大幅增加等原因所致。
那么,稀土持续涨价,中下游企业会接受吗?“大的磁材厂主要是以长单为主。一般而言,长单有一年期的,也有半年期的,可以在一定程度上规避现货涨价风险,但长此以往,受到影响也不可避免,例如前段时间有些磁材厂就出现了不同程度的成本售价倒挂现象。”杨文华表示。
信达证券研报提出,今年8月份至9月份,金属镨钕价格在70万元/吨-75万元/吨的高位,抑制了部分中低端钕铁硼消费,但高端产品在新能源汽车产业加速渗透。同时,工业电机在电力紧张及能效双控的推动下,快速向钕铁硼电机转变,虽然中低端钕铁硼带动总体产量下滑,但高端钕铁硼占比提升也支撑了稀土总需求的增长。