赵军表示，新兴成长主题在2019年取得较好共识的基础上，今年及未来一段时期仍具备令人期待的投资机会，例如围绕5G与各行各业结合带来行业应用方案。周期成长主题涉及的行业，基本面存在超预期的可能，像高端制造和材料行业，以及汽车、地产产业链细分行业中景气度高的优秀龙头公司。尽管短期股价没有太大表现，但这些领域未来业绩上台阶的机会很大，企业长期成长天花板依然较高。

而从中长期来看，高云程比较看好四个领域。第一，在全面线上化、数字化的进程中，零售、社会服务等领域出现可以跨越原先物理边界的企业。这些公司在已经构建好的便利线上支付，在低价高效的物流体系的支撑下，快速获得市场份额，减少中间渠道成本，提高效率，连接生产者和终端消费者。

第二，由于相对便宜、高速的移动互联网接入，娱乐和教育的线上化进程加速。疫情进一步地推动了渗透率的提升，娱乐和学习的习惯正在逐渐改变，付费意愿已经形成，优秀的模式和内容被证明在国际市场也是有竞争力的。

第三，在新能源和电动车产业链中，把成本做到有竞争力后的需求放量，是这两个产业的共同特点。中国企业经过多年的进步和迭代，已经显示出明显的技术领先地位和成本优势。

第四，物流快递行业的竞争格局日益清晰，这是一个规模效应明显的行业，一旦价格战趋缓，利润弹性相当大。