“从产业周期的角度来看，5G、云计算、物联网、信创确定性会带来科技行业的新一轮成长周期，业内相关公司的业绩有望落地，而目前上述板块都还处于产业周期的初期阶段。”周志敏认为，接下来会继续看好5G设备商、传输网、云计算、信创产业和新能源车等领域的政策驱动机会，以及物联网板块的投资机会(包括车联网、产业互联网、新型硬件等)。其中，半导体行业作为上述新兴产业的重要支撑，未来有望持续发展，多点开花。

诺安和鑫灵活配置混合基金的基金经理蔡嵩松认为，“国产替代”带来的需求增长，能支撑半导体在未来五年成为“单边增长”行业。基于中长期视角，半导体行业部分企业静态市盈率高企的现象不足为虑。“目前，有不少半导体龙头公司的市值超过千亿，估值也处于高位，市场普遍认为它们‘太贵’。但在我看来，从长周期看，它们才刚刚起步。半导体龙头公司的市值和市占率还有可观的提升空间。”