那么,什么时候重拾升势呢?锐叔认为今天就有希望!在昨天的早评中,锐叔有个失误,称昨天上午,国家统计局会公布6月工业增加值等多项宏观经济数据。事实上,锐叔把时间弄错了,昨天只是个开始,只公布了一个进出口数据。从进出口数据来看,6月份当月进出口实现年内首次双双正增长,上半年外贸进出口整体表现好于预期。今天才是重头戏,6月工业增加值、固定资产投资、消费品零售总额增速都将在今天上午公布,二季度GDP也将同时揭晓。届时,若数据反映经济回升势头良好,有望对周期性蓝筹股形成刺激,从而带动大盘回升。近期类似的例子就是,6月30日,国家统计局公布的6月份中国制造业采购经理人指数(PMI)为50.9%,比5月上升0.3个百分点,为3个月来首次回升。结果,当天房地产等周期性行业都有所异动,后来更是在7月初开启暴涨模式,带动指数大幅拉升。再如,去年春季行情后期,3月29日开始的最后一波上涨,也是因为经济数据的超预期带来的“煤飞色舞”。
板块和热点方面,指数大幅调整下,昨天强势品种也很少。其中,旅游、PVC领涨,疫苗题材也较为活跃。而近期涨幅较多半导体、消费电子、通信等科技股遭遇重挫,业绩预增题材虽然涨停股数量还是名列前茅,但板块指数却出现大幅回调。
旅游板块主要是受消息面刺激。文化和旅游部办公厅发布关于推进旅游企业扩大复工复业有关事项的通知,通知恢复跨省团队旅游。在该消息发布后,携程平台上度假、酒店、民航等各个板块搜索量迅速攀升,国内跟团游、自由行瞬时搜索量相比开放前上涨500%。对于该类个股而言,上半年已经失去,下半年能否挽回信心还不好说。而且目前旅游板块指数已经远高于2019年年底,预期已经体现得很充分了。因此,后市还有多大的持续性很难说,谨慎点为好。
PVC概念的崛起也是有消息面刺激因素下的题材炒作。消息面上,是医用手套原材料PVC糊树脂价格近期大涨,根据华泰证券的研报,7月3日华东手套料报价已经达到1.38万元/吨,创2012年以来新高。也有消息称,糊树脂(手套料)近期最高报价已升至1.6万元/吨。锐叔感觉这个题材有点类似当初的熔喷布,但力度应该差不少,博弈难度有点大,谨慎参与吧。
科技股的大跌大概有这么几个因素。一是消息面上华为西方国家进一步打压,美国将对华为部分员工实施制裁、英国变脸禁用华为;二是中芯国际今日上市,也意味着市场围绕此预期的炒作也将告一段落,昨天港股中芯国际大跌8%,已表现出“见光死”迹象;三是科技股经过连续大涨后,当前估值已经很高了。截止到上周末的统计,新兴行业整体的估值达到 67.8 倍,接近 2015 年的高点,达到历史最高的水平附近;四是7月15日创业板中报业绩预告强制披露,以及深圳主板、中小板中报业绩预告部分强制披露截止后,也就意味着,之前业绩增长情况相对更好的科技等成长行业预期兑现,一些根据预期提前介入的资金开始兑现利润。预计资金的预期兑现还有一个过程,短期内暂时不建议参与。
而随着上半年业绩增长预期的兑现,接下来就是基于下一个阶段业绩增长预期的布局。这方面,估计周期性行业会有一些优势,因为当前经济复苏态势良好,而在经济复苏阶段,最受益的就是一些早周期的行业。此外,与新兴行业相比,传统行业估值尚处于历史底部区域,大概相当于2008年12月,2012年12月,2014 年11月份,2016年1月的同期水平,后市存在估值修复机会。也建议大家后市多留意一下这类品种。
消息面上,国常会取消险资开展财务性股权投资行业限制,先在区域性股权市场试点。啥意思呢?这个区域市场指创业投资的私募股权交易市场,险金进去可以激发创业活力,更利于企业拿到风险投资,这个消息应该利好创投概念,短线可关注一下。