A股昨日迎来9月开门红，行业板块全线上扬，军工板块掀起涨停潮，其中雷科防务、中国卫通、晨曦航空、航天通信、航天发展均实现涨停。机构认为，国庆阅兵规模超往年，军工板块九月或将迎来超额收益。

昨日盘面数据显示，除了上述5家公司涨停以外，其余国防军工股也表现不俗，钢研高纳、中航飞机、中航沈飞、天和防务、烽火电子、中航重机、上海瀚讯、中航机电分别上涨8.98%、8.34%、8.21%、7.22%、6.87%、6.71%、6.46%、6.25%。而整个国防军工板块涨幅达到4.21%，位列各大板块涨幅榜第一位。

从今年以来的涨幅数据来看，有9只国防军工股涨幅已经翻倍，分别是三角防务、中国卫通、上海瀚讯、中船科技、天和防务、中国应急、钢研高纳、中航高科、中船防务，股价涨幅分别达到519.04%、233.16%、180.46%、164.24%、148.67%、140.66%、116.43%、107.14%、100.63%。

业绩方面，根据已经披露的中期业绩情况，67.16%的国防军工股业绩向好，其中*ST集成、中船科技、亚星锚链、中航沈飞、晨曦航空、中船防务、安达维尔、天和防务上半年净利润涨幅居前，分别为1143.50%、763.06%、688.41%、331.68%、240.66%、207.96%、191.36%、183.98%。

截至8月31日，中报全部披露完毕，整体来看，申万国防军工板块归母净利润同比增长23.10%，一方面业绩继续保持高速增长，验证行业高景气；另一方面，在申万全部28个子行业中，国防军工板块业绩增速排名第六，经济增速下行背景下，比较优势进一步凸显。

“国务院新闻办公室确认10月1日将举行盛大的阅兵式，并且随着相关筹备活动的开展，国防军工板块将成为后续一段时间市场关注的重点。”国海证券谭倩认为，“行业景气上行，比较优势明显，市场关注提升的背景下，我们看好后续军工板块市场表现，推荐重点关注中直股份、中航沈飞、航天电器、中航机电、中航电子、中国海防、四创电子。”

个股方面，振华科技聚焦军工电子核心主业，放弃对深圳通信的控股权，自2019年5月起子公司振华通信不再纳入合并报表范围，通信整机不再作为公司的主要业务。机构认为，随着产业结构的不断优化，公司业绩有望保持平稳较快增长态势。

海格通信二季度业绩较为超预期，充分反映海格通信的军工业务已经基本恢复至正常水平。公司四大业务板块中，软件与信息服务主要是民用的网络优化业务，盈利持续平稳增长；其余三大块以军用通信为主，无线通信业务已基本恢复至正常水平，业绩呈现加速释放势头；北斗通信仍未恢复至正常水平，预计2019年四季度至2020年将加速释放，成为增长的核心动力；航空航天板块的驰达飞机增长稳健，值得期待。

在投资策略上，国海证券分析师谭倩建议，在装备建设主线上，重点关注装备缺口大、成长空间广阔、股价处于低位、有望受益国企改革的总装和配套龙头，推荐中直股份、中航飞机、航发动力等；在信息化方向上，关注民品市场竞争力较强，市场份额有望快速提升的振华科技、航天电器、中航光电、亚光科技、瑞特股份；在资产证券化方向上，关注体外资产质优量大，估值合理的中航电子、四创电子、中国海防、久之洋等。