一是业绩增长，增速大不如从前。利润方面，齐鲁银行2016、2017年表现异常突出，同比增幅在20%左右甚至更高，但今年三季度又回归到5%及以下，同比增速大幅下滑。资产质量方面，三季度末，齐鲁银行不良贷款率为1.69%，较期初增加0.15个百分点。与此同时，拨备覆盖率有所下滑，为187.83%，较期初下降19.25个百分点。

对此，齐鲁银行向《投资者报》记者表示，受国内整体经济增速回落，金融去杠杆严监管等复杂外部经营环境影响，商业银行发展增速普遍有所回落。而受区域经济环境影响，公司不良贷款率虽略有上升，但低于全国和省内平均水平，信贷资产质量整体稳定可控。拨备覆盖率虽略有下降，但高于全国商业银行平均水平，具备足够的风险抵补能力，目前也在加大资产质量管控力度。

二是与已上市和多数排队城商行的差距。以A股上市银行为例，齐鲁银行15.38亿元的三季度归属母公司股东的净利润虽然领先5家已上市农商行，与农商行最高的常熟银行11.19亿元的差距不大，却大大落后于已披露三季报城商行中最低数的33.95亿元，相互差距明显。

从区域来看，今年以来，山东省除青岛银行成功实现“A+H”股上市，青岛农商行与威海银行接连受挫，为齐鲁银行的冲A股带来变数。根据资料显示，齐鲁银行前身为1996年在济南市16家城市信用社和1家城信社联社的基础上组建的济南城市合作银行，1998年更名为济南市商业银行股份有限公司，2004年吸收澳洲联邦银行入股，2009 年经原银监会批准更为现名。

截至2018年三季度末，齐鲁银行第一大股东澳洲联邦银行持股比例为17.88%，第二大股东济南市国有资产运营有限公司持股比例为10.25%，第三、四、五大股东兖州煤业股份有限公司、济南城市建设投资集团有限公司和重庆华宇集团有限公司持股比例分别为8.67%、6.30%和6.18%，其他股东持股比例均未超过5%。

面对银行转型，齐鲁银行表示，公司《2017~2019新三年发展规划》已确立了“打造具有竞争力的精品区域银行、成为中小企业、城乡居民和驱动本地经济的首选银行”的战略愿景。通过持续创新业务发展模式，明确了五大业务板块的战略布局和规划，即打造公司业务作为规模和利润增长的主要支撑，零售业务作为可持续发展的基石，金融市场业务作为规模和利润增长的有效动力，互联网金融业务作为改善客群结构的重要手段，县域金融业务作为独树一帜的特色业务，以此来共同推动公司金融服务水平的不断提升。

而作为整体体量偏小的区域银行和新三板的“巨无霸”，齐鲁银行的冲A股与转型也将受到市场更多的关注。