本周迎来重大利好，国常会定调下半年的货币政策和财政政策，会议要求保持宏观政策稳定，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激。财政金融政策要协同发力，更有效服务实体经济，更有力服务宏观大局。

财政政策被要求更加积极，所以基建投资被认为将大幅受益，A股市场内工程建设板块已经大幅拉升，成都路桥已经6连板了，腾达建设也出现3个涨停，并且短线资金仍在进入。

货币政策方面虽然说明不搞“大水漫灌”式强刺激，但是央行出乎意料的5020亿元1年期MLF操作催化。货币宽松信号基本得到确认，货币政策从中性转向中性偏松，总体来说利好银行股，整体估值将提升，本周银行股为主的金融股表现不俗。

本周市场在基建、银行、保险等金融股的带动下大幅上涨，沪指一度收复2900点，整体脱离了围绕2800点的震荡区间。由于是金融环境的表现，投资者的风险偏好有所提升，所以对下周的行情也更加期待。

对于我们来说，宏观是难以预测的，即使预测到了也难以改变，所以投资者更应该关注的微观企业情况。

近一个月市场连续下跌，也跌出一个完美的价值坑，很多股票的估值都基本见底。比如说银行股大部分都跌破净资产，市盈率在5倍左右，就像兴业银行即使本周上涨了8%，市净率也才0.8倍，市盈率4.49倍，具备较高的安全边际，不仅对于大资金，对于中小散户也是中长期配置的较好标的。

另外，大股东增持是一个不错的视角，上市公司的大股东是最了解自己公司的人，股价被低估的情况下往往会有增持计划，所以我们也可以通过观察大股东增强情况寻找投资标的。

下面是近一个月上市公司大股东增持情况，其中交大昂立增持比例达到7.91%，兆新股份的增持比例也达到了5%，增持比例巨大。另外从增持次数来看，深圳惠程近一月获得增持17次，大康农业或增持14次也表明大股东对上市公司的信心。