8月2日,建设银行旗下建信金融资产投资有限公司(简称“建信投资”)开业,注册资本120亿元,为建行资本金规模最大的子公司。原建行金融市场部总经理谷裕担任建信投资董事长,原建行授信审批部副总经理、债转股业务负责人张明合担任建信投资总裁。
同期,农业银行旗下农银金融资产投资有限公司(简称“农银投资”)注册成立,注册资本100亿元。
根据征求意见稿,在债转股实施企业上,不得对四类企业实施债转股。包括:扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”;有恶意逃废债行为的失信企业;债权债务关系复杂且不明晰的企业;不符合国家产业政策,助长过剩产能扩张和增加库存的企业。
从目前已签约项目看,债转股以国企为主,主要集中在煤炭、钢铁、交通运输、建筑材料、有色金属等行业。
目前债转股已全国铺开。根据四大MAC之一的东方资产不完全统计,截至2017年6月9日,本轮债转股共签约56个项目,涉及45家企业,签约规模7095亿元,单个签约规模以100亿元左右为主。
山西、陕西等煤炭、钢铁行业居多的省份,对债转股较为积极,签约项目较多,规模较大。其中,山西、陕西签约项目分别为8个和7个,签约规模均为1200亿元;山东、河南、甘肃的债转股签约规模分别为970亿元、725亿元和680亿元。
债转股企业通常是大型企业。在签约项目中,总资产超千亿的企业占比为67.86%,员工人数过万的企业占比为73.21%。目前实施债转股的企业以国有企业为主。其中,省属企业最多,央企排在其次,市属企业最少。从规模上看,国有企业债转股签约占总签约规模的98%。
值得注意的是,已签约债转股企业中,是上市公司或下属企业有上市公司的企业个数占比达82.14%,其余未有上市平台公司的也多数有上市预期。东方资产认为,这为最后的债转股股权退出做铺垫。