一、【要闻速递】

1、汇金、证金二季度双双大举增持创业板股票。二季度，证金公司首度现身华策影视、汤臣倍健、昆仑万维、苏交科、东软载波、迈克生物、亿纬锂能7家创业板上市公司的十大流通股股东名单中。汇金公司今年二季度增仓东方财富(300059)二成。评：国家队已经在悄悄收集有业绩支撑的创业板筹码了，创业板寒冬已过。

2、中化和中国化工两大巨头合并现端倪进展相对缓慢。中国中化集团与中国化工集团之间的合并重组事宜，已经初现端倪。从目前的进展看，中国化工和中化集团兼并重组的商讨事宜进展相对缓慢，不会很快出消息。评：主导合并方与被合并方在诸多细项上尚待博弈，找到双方都认可的业务协同的点可能遇到一定的困难，这将是整合上的一个难题。

3、《战狼2》票房破30亿距国产片票房冠军仅咫尺之遥。6日下午，在上映第11天之后，《战狼2》票房正式突破30亿。目前国产片票房冠军为《美人鱼》保持的33.92亿，《战狼2》打破该记录只是时间问题。评：根据测算，目前北京文化能够分账1亿左右，但其上涨近50%，向上空间已经不大。

4、本周解禁：方正证券19亿限售股上市 7月曾遭减持风暴。据数据统计，本周限售股数量合计37.85亿股，以上周五收盘价计算，解禁市值为390.5亿元，均较上周环比下降不少。方正证券，精达股份、禾丰牧业的解禁数量较大，股数分别为19.42亿股。5.36亿股、4.13亿股。评：参与方正证券定增的机构账面浮盈近50%，存在较大的减持可能，投资者注意回避。

5、7月CPI年率、PPI年率公布。7月贸易数据将于8月7日公布，7月CPI年率、7月PPI年率将于8月9日公布。评：多数机构预测7月CPI在低位保持稳定，同比涨幅为1.4%至1.5%左右。预计全年既不会存在通缩，也不会发生滞涨。

二、【市场温度】

市场轮动明显，周期、军工、金融等板块带领大盘一度突破3300点，不过此后难以维持持续上涨。由企业利润改善带来的本轮上涨已经基本见顶，未来对于利润下降的预期将维持大盘的震荡的局面，对未来维持高位震荡的判断。

随着美国开始缩表的临近(九月)，全球市场风险偏好似乎不以为然，继续“自弹自唱”；国内新股发行节奏维持较快的增速，创业板中报确定将连续5个季度持续的下滑，另外经济去杠杆总的方向并未改变，国内经济在“躁动”之后将重回平淡。由此，站在3250点及以上的附近，市场整体偏防御的基调并未改变，不看好估值相对较高，且业绩持续下滑的创业板指数。

三、【题材掘金】

铝业：2017年铝行业供给侧改革拉开帷幕，去产能步伐稳定而坚决。从监管强度、时间长度和范围广度上将大概率超过去年，预计今年下半年铝行业供给侧将进入实质阶段，供需格局将得到改善，铝价有望上涨。

标的：南山铝业、中国铝业