“一带一路”主题短期上涨较多的个股仍集中在新疆和港口板块，比如新疆方面的天山股份、西部建设以及港口方面的连云港，概念炒作的氛围还是比较强的。作为群众基础坚实的主题，“一带一路”高峰论坛召开之前相关板块轮番被炒作的概率仍较大。鉴于近期监管层尤为关注概念炒作行为，并发布了题为《关于就证券交易资金前端风险控制相关规则征求意见的通知》，接下来轮动的板块大概率不会是近期遭爆炒的品种，且资金可能出现抱团大盘蓝筹的情形。短期市场进入调整，操作上谨慎为宜。而且一带一路战略板块也存在去伪存真的分化，随着“一带一路”战略往纵深发展，中国与沿线国家的合作将进一步深化，国内公司出海乃大势所趋。从受益的角度来看，建筑工程、机械设备、交通运输行业均有望从中分一杯羹。

建筑板块最先受益最为受益

作为经济发展的基础，基础设施建设是“一带一路”建设的优先领域，建筑类订单也是最先落地的。另一方面，由于“一带一路”沿线国家基础设施较为落后，无论是人均耗电量还是铁路网密度均显著低于欧美和中国，就当前时点而言仍有很大的投资空间。从细分行业来看，新签合同主要集中于电力、交通和房屋建设3个领域。国内建筑企业目前已在全球范围享有很高的领先优势和竞争力，根据《工程新闻记录》杂志的排名，中国有65家公司上榜2016年ENR全球最大250家国际承包商名录，上榜企业数量蝉联各国榜首。从市场占有率的角度来看，国内的承包商在非洲市场的市占率超过50%，在亚太地区的市占率达25%。毫无疑问，作为国际建筑龙头的中国公司将大幅受益“一带一路”沿线的基础设施建设。

近期建筑板块的热点主要集中在中材国际、中工国际、北方国际、中钢国际等，龙头品种是中材国际。中材国际近期表现凶悍，短短6个交易日涨幅便超过50%，结合盘口和近期走势来看，经历3个涨停板后市场合力已有所分散，逢高便是卖点。从受益程度来讲，其它有望斩获“一带一路”沿线建筑订单的上市公司主要还有：中国交建、葛洲坝、中工国际、中国电建、中国铁建、中铁工业和中国建筑等。结合基本面和估值情况，近期可适度留意中国建筑。

中国建筑最大看点在于其低估值和海外业务布局。公司是国内惟一一家同时拥有房屋建筑、公路工程和市政公用施工总承包3个特级资质的建筑企业。其中，房屋建筑工程是公司收入主要来源。近年来由于公司积极调整战略结构，毛利率较高的地产(房地产主要由子公司中海地产承担)和基建板块收入占比近几年不断提升，未来盈利能力有望持续改善。从过去3年公司的营业收入和净利润的复合增速来看，公司在建筑公司中排名领先，高于中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交建等同类央企。作为“一带一路”战略的领军企业，公司已在45个沿线国家布局布点，继去年上半年成功进入哈萨克斯坦等6个国际市场后，公司近日公告拿下澳大利亚西澳洲基础设施一揽子项目建设总承包的资格，这预示着公司成功切入澳洲市场。目前公司市盈率仅8.9倍，与中国交建、葛洲坝等相比估值优势明显。

工程机械、电力设备、铁路设备长期受益

“一带一路”的基建投资还将拉动工程机械、电力设备、铁路设备等装备与配套设施的需求。从中国发展的经验来看，基建投资的增加将促进机械设备行业景气度的逐步回升。其中，拥有竞争优势的工程机械、电力设备、铁路设备等行业将长期受益。