在公开征求意见4个月后，3月31日，《存款保险条例》正式公布，这意味着研究论证了20余年之久的存款保险制度终于出台，中国的利率市场化有了重要制度基础。

不过，已公布的《存款保险条例》并未明确费率，据知情人士对北京证券财经透露，央行副行长潘功胜可能于4月1日上午主持召开讨论会，随后有望公布存款保险费率。

腾讯财经从权威人士处获悉，中国的存款保险费率将是全球最低，初期有望实行单一费率。

依据《存款保险条例》，银行业金融机构将向存款保险基金管理机构投保存款保险，若银行经营出现问题，储户将获得最高50万元赔偿。该条例于2015年5月1日起实行。

4月1日或公布费率

北京证券财经对比发现，《存款保险费率》和之前的征求意见稿差异并不大。对于外界最为关心的存款保险费率问题，《存款保险条例》中也并未明确。

不过，包括北京师范大学金融研究中心主任钟伟、中国银行国际金融研究所副所长宗良在内的知名学者均对腾讯财经表示，中国的存款保险费率将是全球最低，“大概是万分之几的水平”，宗良说。

《存款保险条例》规定：存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。

宗良认为，风险差别费率将根据银行风险状况来决定。“简单来说，经营好的银行费率低一些，经营差的会高一些。”

据他透露，差别费率会分为几个等级，但不会分得很细。“因为现在数据缺乏，没法划分得太细。”他还对腾讯财经表示，中国存保费率标准应该是国际上最低水平，大概是万分之几的水平。在他看来，目前中国金融机构倒闭的概率小，规模比较大，存保费率不会给银行造成太大负担。

目前国际上已有110多个国家建立了存款保险制度，钟伟表示，中国的存保费率会略低于国际水平。他以美国的经验为例，美国最开始实行单一费率，后来猜逐渐变成差别费率。在他看来，中国的存保制度在初期也会通过实施单一费率，来累计存款保险基金。

以邻国日本为例，目前日本的存保费率为0.084％，但上述两位学者认为，中国会低于这一水平，但具体数字不方便透露。

他此前对腾讯财经表示，存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准将根据经济金融发展状况等因素制定和调整，这等于是为单一费率和差别化费率都留下了余地。

至于中国单一费率将会实行多长时间，钟伟估计，至少要到存款保险基金余额达到5000—8000亿元的规模，能够覆盖一家中小银行倒闭风险的时候。在这之前，都有望实行单一费率。

影响有限

在目前整个银行业息差收窄，资产质量承压的大环境下，按一定比例向存款保险基金管理机构投保存款保险，将在多大程度上对银行流动性造成影响？

在不少银行业内人士看来，这一影响并不会很大。华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰认为，存款保险制度推出以后，不会影响大部分商业银行的流动性，更不会出现存款搬家的情形，但会督促商业银行加强流动性风险管理，提升服务水平。

他向腾讯财经计算：我国商业银行2014年底存款总额为98.34万亿元，假设以0.02%的平均费率来计算，收取的存款保险费率约200亿元，仅占商业银行2014年全年净利润1.55万亿元的1.3%，完全在商业银行的可承受范围之内，对盈利的影响可以忽略不计（0.02%仅为对比国际平均水平的估算费率）。

因此，在他看来，存款保险制度对于商业银行的盈利影响有限。

恒丰银行创新发展部总经理娄丽丽也对腾讯财经表示，根据美国等国际经验看，存款保险费率一般不会过高，对银行流动性和盈利影响不会很大。而且中国当前高企的法定存款准备金率有一定隐性“保险”性质，随着存款保险制度实施，一定程度上降低了法定存款准备金率长期维持高企的必要性。

中国民生银行首席研究员温彬预计，不会出现存款的大规模搬家和存款分散化的现象。因为除了绝大多数存款都可以得到存款保险外，超过50万元以上的部分，也会从破产银行的清算资产中得到一部分补偿。而从美国实施存款保险制度的经验看，当银行出现支付危机时，通常会由另外一家银行接管承担存款偿付义务。

国泰君安证券首席策略分析师乔永远则对腾讯财经表示了他的担忧。乔永远称，个别极端案例（如挤兑）出现只是时间问题，但他预计风险不会在短时间内释放，最快将出现在今年的三、四季度。