“以林园投资为例，本轮科创板打新中，林园投资获配的新股市值最高，为2.99亿元。如果违规部分没有被冻结的话，7月22日当天的获利就达到3亿元。全部卖出的话，按照20%来计提业绩提成，就能拿到6000万元。”深圳一家私募称。

业内人士称，此次违规超额申购现象被监管部门快速处罚，给私募基金敲了警钟。预计监管部门未来会重点关注这方面违规问题。

私募打新火爆

长期收益还靠选股

得益于首批上市的科创板股票大涨，不少私募的科创板打新产品因此大赚了一笔。私募打新策略一下子变得火热，受到投资者的高度关注。

据记者了解，不少私募近期大力推销打新产品。由于首批科创板打新产品的超额业绩突出，一些不够6000万元规模的产品开始找资金合作发行，部分私募甚至借道公募打新。

星石投资首席执行官杨玲认为，过去由于新股发行有严格的23倍市盈率限制，打新被认为无风险收益。但是，在市场化询价机制下，打新并不意味着绝对收益。从2009年~2012年的经验(本段时期A股通过市场化询价)来看，上市首日有84%的公司即730多家公司收盘价高于发行价。

统计数据显示，随着时间的推移，股价逐步回归常态。上市5个交易日后，收盘价高于发行价的公司占比下降到79%；10个交易日后下降到75%，3个月进一步回落到69%；1年以后，仅有54%公司股价仍高于发行价。

“这意味着，处于市场化询价状况下，经过一年的市场交易，有近一半的公司破发。因此单纯依靠打新并不意味着高收益，获得长期收益的关键还是在于选股。”杨玲说。