如图6-15所示,庄家采取有节奏的阶段性拉升,股价从一个平台运行到另外一个平台,庄家的仓位从不断的拉升当中变大。从图中可以很明显地看出,在拉升的初期(图中C段),均笔成交量维持在高位运行,这说明庄家借助拉升股价的机会不断完成建仓。在C段过后,庄家虽然也在拉升股价,但是均笔成交量已经明显地下降了。庄家在建仓之后,控制了多数流通筹码,其需要动用少量的资金即可以拉升股价,图中的缩量就是例证。在最后的拉升当中有两处均量线放大的现象,这是庄家出货的表现。庄家不尽量拉升股价反而利用放大均笔成交量的机会出货,那么股价离见顶就不远了。
4.涨停拉升
如图6-16所示,中国软件(600536)的建仓过程时间相当漫长,时间长达五个月。从图中股价温和上涨的趋势当中可以明显地看出庄家建仓的这一个特点。建仓期间均笔成交量始终维持在高位,这就是庄家活动的证明。完成建仓之后,在图中矩形区域再次拉涨停建仓,使庄家的持仓水平达到了一个新的高度。既然庄家控盘的程度比较高,那么在最后的拉升中就没有必要动用太多的资金,低位均笔成交量也可以使股价以涨停的方式拉升到位。
涨停拉升的方式是庄家长期建仓、厚积薄发的结果。既然在建仓时候已经有了足够的筹码,拉升股价利用一点资金即可,图中的缩量拉升正反映了这一特征。总之,如果说建仓时的均笔成交量证明了庄家的介入,那么拉升时的缩量(均笔成交量萎缩)就说明了庄家的高度控盘。
庄家拉升时量价关系的异常
拉升中一般正常的量价关系是股价上涨而成交量随之放大,即价涨量增的关系。特别是在庄家持有的流通盘非常多时,庄家完成建仓之时就是高度控盘之日。被高度控盘的股票在拉升时是不需要多少成交量配合的。只需要少量的资金,股价可能就会以涨停的方式被拉升到目标位。当然,有时候即使是处在庄家高度控盘的状态,不断拉升股价也应该有相应成交量的配合。如果股价上涨幅度过大,成交量缩小到地量的程度,则很可能预示着股价反转即将来临。
1.“U”型反转中拉升
如图6-17所示,在芜湖港(600575)被庄家拉升过程中,成交量和股价同步呈现出了“U”型的走势。股价上涨,成交量也不断放大;得到成交量持续放大的支持,股价才能不断地创新高。待成交量开始萎缩时,股价反转也就开始了。
