梦网荣信 002123

研究机构：信达证券 分析师：边铁城 撰写日期：2017-02-28

事件:近日,梦网荣信发布2016年度业绩快报,公司2016年度实现营业总收入28.79亿元,同比增长59.54%,实现归母净利润2.71亿元,同比大幅增长174.76%。

点评:

受益资产重组,业绩增长迅速。公司2016年度业绩表现符合预期,营收和归母净利润的快速增长主要得益于公司对梦网科技的收购。梦网科技盈利能力出色,2014年和2015年分别实现净利润10,299.8万元和21,014万元,其中2015年的业绩大幅超过业绩承诺的16,430万元。梦网科技于2015年9月份纳入合并报表,显著提升了公司整体的盈利能力。2016年,公司也先后剥离四家与公司未来发展战略不符的子公司,在投资收益增加、业务规模降低的同时期间费用也有所降低。

实控人顺利变更,业务转型愈加坚定。此前公司实控人变更事件已经告一段落,梦网科技创始人余文胜先生正式成为梦网荣信的实际控制人。这展现了公司以梦网科技业务为核心,集中力量向移动互联网支撑业务转型的决心。公司凭借梦网科技在行业内的领先地位,将充分受益于移动互联网行业的持续发展。未来公司将进一步剥离电力电子业务,公司的盈利能力和资源利用效率有望得到进一步增强。

盈利预测及评级:我们预计2016~2018年公司营业收入分别为28.80亿元、37.30亿元和50.72亿元,归属于母公司净利润分别为2.70亿元、4.35亿元和5.99亿元,按最新股本计算每股收益分别为0.31元、0.50元和0.70元,按照公司最新收盘价(14.56元)计算,对应PE分别为46倍、29倍和21倍。维持“增持”评级。

风险因素:OTT对业务影响的风险;流量业务未达预期的风险;管理风险。

　创意信息:减持压力基本消除 各业务推广进展积极向好

创意信息 300366

研究机构：国金证券 分析师：宁远贵,周德生 撰写日期：2017-02-20

事件

1、公司于2017年2月17日收到公司控股股东、实际控制人陆文斌先生出具的《股份减持告知函》,陆文斌先生于2017年2月16日通过深圳证券交易系统以大宗交易方式合计减持其持有的公司无限售流通股1300万股,占公司总股本的4.946%。本次减持后,陆文斌先生持有创意信息股份67,888,751股,占公司总股本的25.828%,仍为公司的控股股东、实际控制人。 2、公司近期公告与联通创新创业投资公司签订战略合作协议,旨在大数据、云计算、物联网、智慧城市、智能电网、创新基金等领域建立战略合作伙伴关系。

点评

减持压力充分释放,短期利空基本消除。公司1月27日公告,六个月之内公司大股东陆文斌将通过深圳证券交易所集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式减持其持有的本公司无限售流通股,合计不超过1600万股(占本公司总股本比例6.087%),截止2017年2月16日大股东已减持1300万股,减持计划基本完成,短期减持压力得到充分释放。