4、新材料

作为我国七大战略新兴产业和“中国制造2025”重点发展的十大领域之一，新材料是整个制造业转型升级的产业基础。一直以来我国对新材料产业发展高度重视，出台了众多推动新材料产业发展的措施。

1)碳纤维

碳纤维——拥有完美性能的“黑色黄金”：碳纤维是一种集电学、热学和力学性能为一体的优异新型材料，具有强度大、密度小、耐腐蚀、导电性强等众多优点，需求主要集中在航空航天、工业用途和体育休闲三大领域。

增量信息：碳纤维行业最新的几个变化：a。碳纤维有望进入“十三五”规划，从而得到政策大力扶持；b。国内实现T800级产品千吨级生产，打破国外企业垄断格局；c。成本下降，产业化进程不断推进；d。下游需求不断加强，产业爆发在即；e)相关企业布局加快，争抢市场高地。

重点标的：建议关注行业内优先布局碳纤维领域的上市公司，从全产业链寻找相关标的。设备端：精功科技、楚江新材；生产端：和邦生物、方大炭素；应用端：金发科技、康得新。

2)石墨烯

“新材料之王”石墨烯开启万亿市场蓝海。石墨烯在强度、比表面积、柔性、导电性、导热性及透光性等各方面都达到了目前已知的“世界之最”，在很多领域石墨烯将是硅和碳纳米管的完美替代者。未来石墨烯将主要用于“超级电容器”、“触摸屏”、“结构材料”、“传感器”、“高性能计算机”等五大领域。

增量信息：看好石墨烯的理由：a。政策支持力度不断加码；b。国内外已经在一些方面实现了石墨烯技术的突破；c。产业和学校科研建立了良好的合作关系，共同推动石墨烯产业发展；d。不断有专利、新技术的出现，中国领先全球。

投资建议：我们认为具有核心技术储备以及拥有较大资金支持能力的公司将迎来高速发展时代，建议关注中国宝安、华丽家族、烯碳新材、方大炭素。

5、智能停车场

1)停车市场痛点明显，智慧停车大势所趋。当前停车场存在供给缺口大、信息化程度低和使用效率不高等难题，痛点明显。智慧停车场依托物联网和云计算技术、无线通信技术、计算机网络技术等先进手段，结合云停车服务平台，将各停车场互相错开使用，可充分利用城市闲置资源，对改善城市停车现状起到相当积极的作用。从政策导向来看，近年推出的有关停车场建设的政策中，有关智能化、“互联网+”、信息化的字眼越来越多，政策助力将更有效推动停车市场的发展。

2)增量信息：华为物联网技术改造传统停车模式。截至目前，停车位技术革命有三个主要发展阶段，分别为：1.0阶段：咪表时代；2.0阶段：PDA(手持终端)、取卡时代；3.0阶段：智能停车(全视频免取卡)时代。进入2016年，停车位革命将进入4.0阶段：物联网阶段。在2016年2月的世界移动大会上，华为和上海联通共同发布了基于NB-IoT技术的智能停车解决方案。市场规模超200亿元的智慧停车场改造市场近三年刚启动，存在巨大的改造空间尚待挖掘。

3)智慧停车重点标的

捷顺科技：公司的智慧停车系统市场占有率第一，且拥有众多大型房企战略客户，卡位优势得天独厚；

东杰智能：公司目前机械式立体停车系统营收比重为6.26%，公司计划设立多个区域性的停车运营公司；

五洋科技：收购标的伟创自动化深耕立体车库多年，未来不仅受益于行业高增长，更受益于行业集中度提高带来的红利。

6、海绵城市

1)海绵城市建设进入项目落地阶段。从2014年12月财政部发布《关于开展中央财政支持海绵城市建设试点工作的通知》到现在已经有一年多的时间，国家已经在技术规范、考核指标、融资模式、阶段性目标上对海绵城市建设作出了指导和规范，海绵城市建设进入到项目落地阶段。目前已经在推进海绵城市建设的非试点省市有：北京、陕西、江西、安徽、上海、广西、甘肃、天津等。湖南、山东、江苏近期也下发了通知进行省内的海绵城市试点，给予省内财政支持。

2)增量信息：到2020年海绵城市迎来万亿市场空间。规划要求到2020年全国城市建成区海绵城市面积要达到20%，到2030年全国城市建成区海绵城市面积要达到80%。按照目前全国城市建成区面积5万平方公里，海绵城市单位投资2亿元/平方公里计算，我们预计到2020年全国海绵城市市场空间达2万亿元，到2030年全国海绵城市市场空间约为8万亿元。如果假设我国每个地级行政区平均投资80亿元建设海绵城市，到2020年我国300多个地级行政区合计需为海绵城市建设投资2.4万亿元。

3)海绵城市重点关注标的。近来相关上市公司不断获得有关海绵城市的PPP订单，建议重点关注：东方园林、华控赛格、首创股份、碧水源、国祯环保、聚光科技、巴安水务、兴源环境。

7、仿制药

1)仿制药一致性评价加速，我国仿制药存量洗牌开始。2016年CFDA陆续出台一系列相关政策，仿制药一致性评价推进速度明显加快。我们预判，仅有20%-30%的企业能够通过一致性评价。通过仿制药一致性评价将淘汰劣质仿制药，存量洗牌，市场份额将向优质仿制药企业集中，对我国医药行业来说具有划时代的意义。

2)增量信息：仿制药一致性评价进入落实阶段。2016年5月26日，CFDA发布“关于落实《国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》有关事项的公告”，标志着仿制药一致性评价已经进入到落实阶段；2016年6月21-22日CFDA在北京召开仿制药质量和疗效一致性评价工作会议，贯彻落实国务院关于仿制药质量和疗效一致性评价的意见。我们预测下半年将新增一些二级和三级医疗机构获批临床试验资质，BE试验将加快进行。

3)仿制药一致性领域重点标的

泰格医药：未来将受益于医药行业仿制药一致性评价所带来的巨大市场增量，方达子公司是公司专门做仿制药一致性评价的平台；

尔康制药：辅料作为影响药品质量和疗效的重要因素，小企业的辅料市场份额将向尔康制药这样的龙头企业集中。

8、电子高景气细分领域

1)3C自动化改造加速，无线充电有望兴起，武器装备信息化趋势明显。我国3C制造业体量巨大，产值高，企业多，发展空间大；无线充电技术具有方便、安全、空间利用率高等特点，我们测算2020年仅智能手机无线充电市场规模即可达到300亿元，电动车无线充电市场规模将达百亿规模；在信息化军备领域，电子元器件可广泛应用于计算机、通信系统、传感系统、定位系统中。

2)增量信息：苹果主导自动化改造、无线充电突破瓶颈、军民融合政策落地。苹果产品立足高端市场，一直以来都是新技术应用的领导者。2016年是苹果采购大年，预计相关企业将会受益；无线充电瓶颈持续突破，大规模商用可期；2016年3月发布的《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》将军民融合发展上升为国家战略。目前我国军民融合度为30%左右，处于初步融合向深度融合的过渡阶段，有较大成长空间。

3)电子高景气细分领域重点关注标的

3C自动化改造：大族激光、长盈精密、智云股份、长园集团；无线充电：欣旺达、信维通信、天通股份；武器信息化：中航光电、高德红外、振华科技、航天电器。

9、5G

1)5G技术开启万物互联时代。5G虽是4G的延伸，但与4G、3G、2G不同，5G并不是一个单一的无线接入技术，而是一个真正意义上的融合网络。5G网络并不会独立存在，它将会是多种技术的结合，包括2G、3G、LTE、LTE-A、Wi-Fi、M2M等等。相比3G、4G技术，5G技术传输速率高、网络容量大、延时短，能将网络能效提升超过百倍，从而真正开启万物互联时代。

2)增量信息：我国计划在2020年推出5G商用。2016年1月我国正式启动了5G研发技术试验，基础研发试验将在2016-2018年进行；国务院发布的《“十三五”规划纲要》明确提出，要积极推进5G发展，在2020年启动5G商用；由中国、欧盟、日本、韩国和美洲的5G推进组织共同主办的第一届全球5G大会6月1日在北京召开，工信部表示将在2020年启动5G商用。

3)5G产业链上下游受益标的

天线：信维通信；滤波器：麦捷科技；功率器件：三安光电；光器件：光迅科技、天孚通信、新易胜；主设备：中兴通讯、烽火通信、大富科技、武汉凡谷；传输：光迅科技；网优：亿阳信通、邦讯技术、世纪鼎力、华星创业；IT支撑：天源迪科、东方国信。

10、高送转

1)高送转行情仍会启动。从过去几年来看，高送转行情呈逐年增强趋势，特别是最近两年高送转板块的超额收益愈加明显。就今年下半年而言，首先，受制于流动性和增量资金的约束，市场风格大规模切换至蓝筹的概率较小；其次，下半年创业板的高估值有望在盈利增长中下降至合理水平；第三，政府对科技创新的重视和推动将为创业板提供较强的政策支撑。因此，下半年高送转行情仍然值得期待。

2)2016年高送转概率较高的10家上市公司。根据最近几年高送转样本的统计，相关个股主要具备四个特征：每股资本公积高、绝对股价高、总股本小、上市时间晚。以此为标准，并综合考虑上市公司业绩增长情况，我们最后筛选出10家潜在高送转标的：新易盛、海顺新材、柳州医药、思维列控、富祥股份、凯龙股份、苏州设计、通合科技、久远银海、信息发展。