左手抓科技 右手看军工

国海证券分析师代鹏举昨日向大众证券报记者表示，昨日科技股继续走强，受到了两方面推动：一是上周五国务院同意创新企业开展CDR业务刺激，使得宁德时代、富士康概念股大涨，并带动了一批科技股活跃;其次，针对反制美国挑起的贸易摩擦，昨日中国迅速出牌，决定当日起就对美国部分商品加征关税，也推动进口替代预期强烈的芯片、国产软件等科技股走强。

代鹏举进一步分析，近日在国内推动新经济的政策以及中美贸易摩擦背景下，市场资金已经逐渐从权重股为主的沪指转向中小票，而昨日沪指伴随银行股冲高回落，再次验证这点。技术上看，沪指上方缺口压力比较明显，随着清明小长假将至，如果没有外部刺激因素，震荡整理为主。

代鹏举认为，创业板虽然也有回落但整体强势尤存，只是需要注意连续中阳上涨至1900点上方后的整固需要。当前政策对新经济为主的公司资本市场偏暖，后续仍可结合具体政策、业绩研究挖掘目前A股受益或相关板块、个股。例如根据国务院的CDR试点意见，互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高度装备制造、生物医药等行业是重点，如果不考虑红筹企业，其中符合条件、未在A股上市的独角兽企业有30家左右，它们的参股方、上下游或者同行业公司中有在A股的都值得关注。

代鹏举建议，在年报、一季报披露阶段，可以关注外资等机构最新持仓情况，研究他们选择的中小票，进而筛选估值合理、成长性高的细分行业龙头。同时，考虑到中美贸易摩擦，军工和有进口替代强烈预期的板块也可以重点研究关注。