和期货交易相比，期权的投资方式更为丰富。以豆粕期权为例，从价格走势上分析，市场对豆粕后市看好，但高度有限。针对以上判断，我们可以指定集中套利交易策略。第一，我们以2827元/吨的价格买进豆粕期货1709合约，以50的价格买入执行价为2750元/吨的豆粕看跌期权。在这个策略中，预期是看涨，但涨幅有限，又担心价格下跌，最大的风险就是127点。如果后市涨到3000元/吨，那最低收益是3000-2827-50=123(元/吨)。如果下跌，跌到2750元/吨，就可以行权，以保护期货多头头寸。第二，我们可以买入执行价为2850元/吨的看涨期权，同时卖出执行价为3050元/吨的看涨期权，净支出52，该策略最大收益是148，最大风险52。第三，也可以先买入看涨期权，等豆粕价格上涨，伺机卖出豆粕期货合约。第四，也可以买入一份执行价为2850元/吨的看涨期权，卖出两份执行价为2950元/吨的看涨期权，买入一份执行价为3050元/吨的看涨期权。

市场对白糖价格后市看跌，可以采用与豆粕期权相反的套利交易策略，获得投资收益。

总之，期权的成功上市，不仅丰富了套保企业的保值手段，也丰富了套利投资者的交易方式。