【机构推荐：下周值得布局潜力的10金股(4/24)】华光股份：节能环保业绩飞增，千亿国联促成百亿华光。

　　1、华光股份：节能环保业绩飞增，千亿国联促成百亿华光

　　事件：公司发布2015年度报告，营业收入近34亿元，同比增长8.1%，归属于：上市公司股东的净利润1.1亿元，同比增长33.9%。其中电站工程与服务业务同比增长76.3%，主要是因为公司光伏电站业务增幅巨大，贡献收入3.5亿元。董事会通过《2015年利润分配预案》，拟每10股派发现金红利1.4元。另公司发布2016年度第一季度报告，营业收入同比下降15%，归属于上市公司股东的净利润同比下降6%。

　　节能环保业务推进业绩增长：公司的主营业务已顺利转型，循环流化床及排炉两种节能技术应用于垃圾焚烧锅炉、生物质锅炉等节能新产品，与多种烟气治理工程服务共同推进节能环保类业务发展。其中垃圾焚烧锅炉市占率第一，2015年新增订单5.2亿元，同比增长413%，在国家大力提倡节能减排，传统锅炉市场面临窘境的背景下，确保公司业绩稳步提升。子公司华光新动力2015年实现净利5671万元，同比增长52%，烟气治理工程具备总包能力，新型催化剂研发顺利，未来有望继续保持高增速。

　　光伏电站迅速成长：公司的光伏电站EPC业务增速明显，新增订单金额8.99亿元，同比增加675%。增速惊人得益于公司背景：母公司为国联集团旗下公司国联环保，其专为光伏产业发展打造了“中设国联”平台，提供的光伏电站总包业务是公司订单来源，2015年累计完成总容量120MW的光伏项目建设。集团计划大力投资发展光伏业务，未来投资额将逐年扩大，公司光伏业务继续维持高增速已成定局。

　　盈利预测及估值：预计公司2016-2018年的EPS分别为0.60元、0.75元和0.86元，对应的动态PE分别为26倍、21倍、18倍。公司在国内锅炉行业地位领先，产品覆盖最为广泛，并且有母公司国联集团背景，在未来的光伏业务、环境保护业务领域均将会有飞跃发展。极其看好公司未来前景，通过与市场同类公司相对估值测算，给予公司2016年35倍PE，对应股价21.0元，首次覆盖，给予“买入”评级。(西南证券庞琳琳)

　　2、同花顺：业绩大幅增长，打造人工智能资管平台

　　业绩大幅增长，贴近预告上限。2016年一季度公司实现营业收入2.68亿元，同比增长107.58%，净利润1.44亿元，同比增长112.3%，EPS0.27元。业绩大幅增长一方面由于公司紧紧抓住行业蓬勃发展的机遇，立足于主营业务并积极开展业务创新，加大营销推广力度取得了很好的效果；另一方面由于2015年末预收款项大幅度增长，导致2016年一季度满足条件后确认的收入同比大幅度增加。

　　完善产品生态打通数据资源，用人工智能打造资管平台。公司进一步完善和优化“手机炒股”、“免费PC客户端”、“爱基金”系列产品，加强手机端与电脑端的融合，为用户提供更强大的数据分析和查询能力，同时不断完善iFinD金融数据终端非上市公司数据，增强数据覆盖面，为基于大数据和云计算的人工智能投资的智能策略平台、智能交易平台和大战略平台奠定坚实的数据基础。公司与大成基金合作的大成通顺大数据混合型基金已经证监会批准完成注册，是其打造智能资管平台的重要标志，市值空间完全打开。

　　经营活动现金流大幅增长，穿越周期特质显现。一季度公司经营活动现金流入4.35亿元，相比去年同期2.53亿大幅增长79.05%，在今年一季度相对疲弱的市场取得高增长难能可贵，公司穿越周期的成长股特质充分显现。

　　“爱基金”入驻基金数迅速上升。公司子公司浙江同花顺基金销售有限公司加大基金第三方销售服务业务的推进工作，积极丰富“爱基金”平台上的基金产品线，深度挖掘用户的需求，根据用户的习惯不断完善和优化基金交易平台功能，入驻基金和产品数迅速上升：截至2016年3月，公司已上线87家基金公司，共计2,767只基金产品。

　　投资建议：金融领域的AI号角已经吹响，公司的投资机器人正以飒爽英姿独占鳌头，作为人工智能和互联网金融两大科技变革浪潮的双重收益者，公司潜力巨大。预计2016-2017年EPS为2.35、3.05元，维持“买入-A”评级，6个月目标价100元。(安信证券 胡又文)