《汽车维修指导意见》终稿将于8月上旬发布,汽车维修体系或将迎来洗牌。SUV新能源化将成为车企争夺的下一风口。多项电动车充电设施新政将出,社会资本加速布局千亿市场。美轮胎“双反”终裁落地,高税率袭来,我国轮胎企业迎生死劫。
大盘下跌幅度较大,上证指数再次回到3700点以下,部分投资者可能由此对后市表示担忧。上证指数上午平稳运行,午后则似乎是在毫无征兆情况下持续下跌,由此开启了剧烈震荡格局。但总体平稳,认为不改市场企稳判断,只是目前投资者信心不足,容易跟跌,不易跟涨,以至于市场企稳过程中下跌速度会更快,上涨则较慢,这一局面或许仍将持续,但会在持续震荡中缓解。就后市而言,仍然维持之前观点,市场将在震荡中企稳,有业绩支撑的成长性个股值得重点关注。
国企改革顶层设计方案推出时间渐进,可适当配置国企改革预期强烈的个股。
(1)推荐具有较强业绩支撑,成长性良好的企业:万丰奥威002085、银轮股份002126、双林股份300100;建议关注:江淮汽车600418、联明股份603006、宇通客车600066.
(2)推荐主业稳定,外延扩张,积极布局新兴产业的企业:隆鑫通用603766、中原内配002448、南方轴承002553;建议关注:均胜电子600699.
(3)同时建议关注业绩稳定,国企改革预期较大的企业:国机汽车600335,悦达投资600805.
风险分析:汽车产销不及预期;经济下行超预期。
港股方面,商品市场步入熊市,价格大幅度下滑固然令商品投资者发愁,但受惠者亦不少,包括中国及印度在内等商品净进口国就是明显例子。此外,相当多行业其实受惠于商品回落所带来的成本下降,生活用纸股就是受惠者之一。低木浆及油价利生活用纸,生活用纸的主要类别有纸巾、卫生巾等,而纸巾的主要成本为木浆,如纸尿裤及卫生巾的主要成本则为石油化工,木浆及原油价格起伏为影响龙头股恒安(01044)的最重要因素,另外,产品结构上以纸巾为主的维达(03331)亦受惠于木浆价格回落。
另一方面,燃油成本回落利航空航运,航空及航运股的营运成本中,约20%至40%来自燃油,故国际油价大幅度回落对其是极大助力,甚至是今年上半年航空航运股发盈喜的主要原因。其中,航运股下半年逐步踏入旺季,商品价格低下或令需求自低位回升,干散货运费及油运运费近期上扬已可说明这一点,或会出现阶段性机遇。