
近十年岁末年初A股的主线受到多种因素的影响,包括国内外经济形势、政策导向、市场情绪等。以下是对近十年(2015年至2024年)岁末年初A股主线的盘点:
大消费:中央经济会议强调“全方位扩大国内需求”,春节和假期经济将为大消费股带来短期催化剂。包括酒食品饮料调料(如五粮液、茅台、海天味业)、旅游与免税(如上海机场、海南机场、锦江酒店、中国中免、中国国航)、家电与零售(如美的、格力等龙头,以及消费电子如歌尔股份、海康威视和零售如红旗连锁)、医药教育养老(如老百姓、美年健康、九州通、上海莱士)等。
大金融:中长期资金入市机制和全面实施个人养老金政策,利好大金融股。包括券商龙头(如中信证券、东方财富、中金公司、东方证券、同花顺)、保险(如中国平安、中国人寿、天茂集团)以及银行(如工、建、中、农、招商银行、交通银行)等。
地产链:明确提出稳住股市楼市,房地产市场止跌回稳。地产龙头包括万科、保利地产、金地集团、首开股份、城建发展、海螺水泥等。
科技制造与新能源:国产发展叠加部分制造业结构性补库,带来行业周期触底回升。包括自动化设备、新材料等科技制造领域,以及顺应AI和产业自主趋势的成长板块,如火电装机量行业领先、新能源装机快速提升、加速火电向绿电转型的相关企业,以及煤电一体化的综合能源龙头企业。此外,还有“深度国产化”与“深度智能化”的消费电子产业等。
虽然未直接找到2023年岁末年初A股主线的具体资料,但根据市场情况和普遍关注热点,可以推测可能涉及以下方面:
稳增长与复苏:随着经济复苏预期的增强,投资者可能更加关注与稳增长相关的板块,如基建、房地产等。
科技创新:在创新驱动发展战略的推动下,科技创新板块可能成为市场热点,包括新能源、半导体、人工智能等领域。
消费升级:随着居民收入水平的提高和消费结构的升级,消费升级板块可能受到投资者青睐,如食品饮料、家电、汽车等。
美联储紧缩:主要影响成长股估值和全球流动性。
本土疫情:影响企业盈利和风险偏好。
俄乌战争:影响大宗商品价格、美元指数和外资对A股风险偏好。
稳增长:影响经济斜率和宽信用节奏。
全球政治周期:影响所有投资领域。
碳中和:是贯穿2021年全年的投资主线,无论是光伏、风电等新能源链条,还是煤炭等传统能源,2021年的超额收益均受益于新一轮能源革命的大环境。
出口高景气:关注科技应用和高端制造占比较高、美国地产链拉动较强、出口业务收入弹性较高的行业,如机械、汽车零部件、建材、农化等细分领域。
疫情受损的可选消费修复:需要寻找市占率提升的板块给予龙头溢价,如商贸、纺服、旅游等。
通胀预期:关注石油价格的修复高度,同时将全球通胀预期拉高,大宗商品可能会有超预期向上的风险,可关注化工、贵金属等领域。
服务业发展:包括教育、育幼、养老、医疗、文化、旅游等,对应可关注传媒、旅游、教育等板块。
5G商用:是2019年的重点工作之一,也是多家券商策略团队公认的确定性机会之一。
基建投资:加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度,补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板,将提升基建板块的估值水平。
科创板:设立科创板并试点注册制尽快落地,科创板概念股有望反复活跃。
去杠杆政策:导致A股市场流入资金量急剧下降,影响了市场情绪和板块走势。
中美贸易谈判:加剧了市场的恐慌情绪,对中美股市都产生了影响。
外围股市波动:全球经济衰退的领先指标信号出现,全球市场都受到了波及。
人民币贬值:对A股市场也产生了一定的影响。
白马蓝筹股:以白马蓝筹股为代表的“漂亮50”持续走强,成为2017年A股市场的最佳“造牛”集中营。
次新股:次新股出现多只牛股,是2017年市场情绪的主要体现之一。
核心资产:如贵州茅台、中国平安等核心资产在二季度启动,成为市场的领涨龙头。
由于时间较远且具体资料有限,这里不再详细列举2016年及以前的岁末年初A股主线。但总体来说,这些年份的A股主线也受到国内外经济形势、政策导向、市场情绪等多种因素的影响。
综上所述,近十年岁末年初A股的主线呈现出多样化的特点,受到多种因素的影响。投资者在把握市场主线时,需要密切关注国内外经济形势、政策导向以及市场情绪等变化,同时结合板块走势和个股基本面进行综合分析。