一年一度的汇丰控股集团“策略日”，一直是投资者瞩目的焦点，今年尤其是。
6月9日港股午后收市，汇控即抛出重磅重组方案，从而令这场持续了四年多的“大笨象转身”之战，变得更加激动人心。
四年多来，汇控不断收缩，转型，卡住那些必须守住的财务指标。这一次，战略重组涵盖十大要点，而其核心包括：将风险加权资产降低至少25%，约2900亿美元，继续出售业务，力求在2017年之前实现10%以上的ROE，收入增长高于成本增长，并能循序渐进地增派股息。
为此，汇控不惜全球裁员2.2万-2.5万人，而这，还不包括再出售土耳其和巴西业务可能带来的另外2.5万名全职员工裁减。本专题为你解读这场汇控重组大戏。
汇控此次的战略调整中，对其总部所在地英国的冲击不小。
汇丰银行(HSBC)的名字不久后将在英国商业街上消失—这家英国第一大银行正遵照英国政府要求分拆其位于英国的零售银行业务，一旦完成，后者将启用新名称。
欧智华在投资者会议上透露，分拆后的零售银行将不再使用HSBC这个名字，而是重新启用米德兰银行(Midland Bank)或汇丰的网上银行First Direct作为新机构名称。分拆后的零售业务将搬迁至伯明翰，涉及收入总额约110亿美元，并在2018年完成。
自从2011年8月抛出全球裁减3万雇员的计划后，汇丰控股(00005.HK)(下称“汇控”)再次进行大幅瘦身。
“自2011年以来，整个行业经历了很多变化，包括监管、我们自身的财务实力等，这也是业务调整及采取战略行动进一步改造业务的原因。”汇丰集团主席范智廉(Douglas Flint)在6月9日举行的年度投资者策略会上坦言。
为了进一步缩减成本，汇控计划在2017年前，每年节约成本45亿至50亿美元，同时，计划未来数年在全球范围内裁减2.2万-2.5万名全职雇员，其中约一半涉及自动化及营运重组部门。
同时，汇控计划出售土耳其及巴西业务，这将额外减少2.5万名全职职位。截至去年年底，汇控在全球共有25.8万名雇员。
“英国的员工数量将减少约8000人，同时，我们会加快发展中国珠三角地区，而香港的员工总数不会减少。”该行行政总裁欧智华(Stuart Gulliver)表示。
同时，集团首席运营总监Andy Maguire在同日的会上透露，汇控计划通过数码投资生产力改善，裁撤7000-8000个岗位，节省9-10亿美元；采用自动化简化流程及重整服务，预计将减少1.2-1.3万个职位，节省8-9亿美元；同时重组全球业务架构，相关部分可减少2500-3000个岗位，节省6-7亿美元；此外，简化软件发展及提高科技基建则可节省11-12亿美元。
搬迁总部年内定论
自4月以来，搬迁集团注册地已成为摆在汇控管理层面前的一道真实的难题，尽管此前多年该行不断受到股东对于迁址的压力。
欧智华透露：“目前此事并没有任何讨论或决定，集团董事会已经于4月正式启动检讨，希望在今年年内可以得出结论。如果最终决定搬迁，最快需要两年时间作执行，预计会涉及英国约250名雇员。”
同时，他首次明确提出了汇控总部选址的11项指标，包括当地经济重要性及未来增长潜力、汇控在当地的现有业务规模、经济竞争力、长远稳定性、拥有高的国际标准透明度、有能力吸引及挽留人才、健全商业法律环境、税制、政府政策的支持、健全监管制度及对集团的财务影响。
4月20日，有部分小股东在香港非正式股东会上表示，目前集团的亚洲业务赚钱，但股东利益却被欧美业务所稀释，因此要求汇控应将总部迁离伦敦。
范智廉4月24日在一份声明中回应称，作为目前该行战略检讨的一部分，董事会已经要求管理层就目前新监管环境下，对汇控最佳总部地点进行检讨。
此外，高昂的银行税让很多总部设在伦敦的大型银行萌生退意。英国自金融海啸后开征银行税，自2010年至今已先后八次提高税率，包括上月由0.156%加至0.21%。据外媒报道，角逐大选的英国反对党工党计划将整个银行业的税收每年增加约8亿英镑至45亿英镑。
欧智华表示，银行税的考虑只是其中一项检讨条件，“搬迁总部的检讨主要是从集团的全局战略角度出发”。
过去三年期间，汇控在英国市场的税收支出持续大幅增加，由2012年的19亿美元增加至去年的23.6亿美元，占其欧洲市场整体税收支出的比例高达64%，几乎接近该行去年亚洲市场税收总支出26.87亿美元，英国是目前该行在全球各大主要市场中税收支出最庞大的。
渣打集团财务董事方贺德此前曾透露，预计今年该行须支付的银行征税达5.4亿美元，同比上升1.7亿美元。
撤离巴西、土耳其
自欧智华2011年出任集团行政总裁以来，汇控已开始“由西向东”的转型之旅，并陆续出售70余项非核心业务。为了进一步集中在亚洲等重点市场，该行计划出售巴西和土耳其等业务。
“退出土耳其及巴西，因为集团在当地业务规模不大，而且两地经济上并不开放，出口贸易贡献不大，这与汇控环球网络银行的战略不太相符。”他表示。
同时，他透露，该行将在巴西保留小部分企业银行，主要服务约300个全球客户，并指出汇控在巴西的资产规模达630亿美元，需要扩大6.3倍才能达至当地第三大银行的资产规模，同时，该行在土耳其的资产规模则为150亿美元，与当地的第三大银行的资产规模相差高达6.5倍。
截至去年年末，汇控在巴西共有2.1万名员工，雇员数量仅次于英国、印度、香港这三大主要市场。截至去年底，巴西市场的客户账户资产规模缩至232亿美元，同比下降3.3%。
而土耳其市场则是汇控欧洲市场中规模最小的，客户账户资产规模仅为78.56亿美元，占整个欧洲市场的比重仅1.4%。过去三年，土耳其零售银行和财富管理业务亏损不断扩大，由2012年末3200万美元倍增至2013年的7400万美元，并在去年年末飙升至1.55亿美元。
同时，作为该行重塑环球银行的业务模式的重要部分，汇控将着力扭亏美国和墨西哥业务。
汇控美国业务主席Pat Burke表示：“我们将继续保留美国业务，主要考虑到美国与世界主要市场的联系，而且美元作为储备货币，占据全球跨境交易支付比重高达45%，并占集团支付业务规模的49%。同时，汇控是全球第四大跨境美元清算银行，集团整体托管资产的16%-22%为美元资产，而且美国贡献了集团约22%的非本土市场的收入。”
以墨西哥而言，欧智华指出，作为开放经济体，出口占该国GDP的比重达31%，而且与美国经济紧密联系。此外，墨西哥政府正推行多项改革，而集团为当地第五大银行，他表示，墨西哥业务问题出现在管理控制上，因此需要重新调整业务架构提振盈利水平。
他表示，在2017年之前，汇控预期实现10%以上的股东权益回报率、收入增长高于成本增长，以及循序渐进地增派股息。
同时，汇控计划将集团的风险加权资产减少约2900亿美元，当中包括将环球银行及资本市场所持的风险加权资产降至集团风险加权资产总额的三分一以下。其中，2000亿美元为新增目标，1400亿美元来自环球银行资本市场(GBM)业务，包括960亿美元的新增目标，以及440亿美元现有资产。
分拆英国零售业务
汇控此次的战略调整中，对其总部所在地英国的冲击不小。
汇丰银行(HSBC)的名字不久后将在英国商业街上消失—这家英国第一大银行正遵照英国政府要求分拆其位于英国的零售银行业务，一旦完成，后者将启用新名称。
自2008年金融危机爆发后，为避免银行“大到不能倒”的问题再次出现，英国监管机构对银行业开始推行“围栏”(ring-fencing)改革，也就是将零售银行和投资银行业务隔离开的结构性改革以有效隔离风险，维护储户等债权人利益。
按照计划，英国法律将于2019年强制银行分离零售业务。外媒早前报道，一旦汇控失去英国零售业务的控制权，只是持有股权毫无意义，为此汇控计划作价200亿英镑出售其英国零售银行。
欧智华在投资者会议上透露，分拆后的零售银行将不再使用HSBC这个名字，而是重新启用米德兰银行(Midland Bank)或汇丰的网上银行First Direct作为新机构名称。分拆后的零售业务将搬迁至伯明翰，涉及收入总额约110亿美元，并在2018年完成。
目前，该行在英国设有四个不同分支，分别为集团总部，拥有员工约2000名； 英国零售、私人银行以及商业业务，旗下员工达2.6万人，这部分业务中的零售、商业业务将搬迁至伯明翰。此外，英国还设有环球银行资本市场业务，雇员为4000人；其余1.4万名员工则主要为运营部分。
米德兰银行原是一家总部设在伯明翰的英国本地银行，汇丰于1992年收购这家银行时，将总部由香港搬到伦敦，收购完成后米德兰的名字被弃用。重拾旧名的同时，分拆后的零售银行总部也将重归伯明翰。
“我们希望可以控制分离零售银行的派息政策以及与集团整体战略的互补性。至于汇丰未来是否打算出售这部分业务，现在仍言之尚早。”他表示。
