很多股民朋友因为在传统的股票上面获利很少,而且经常都把握不准节奏,而新股的的话收益比较大,而且一般来说开始的时候都张的还不错,因为很多股民变成了专业炒新股和次新股了。这样是不是对的呢,有什么技巧可言呢,而且新股就没有风险了吗。本节我们来综合介绍一下。
影响新股定位的因素大体有两个:
1.新股的内在质地:行业前景、竞争地位、企业的经营管理状况等是决定市场定位的主要依据。
2.新股上市时指数的相对位置:当指数在高位时,整个市场的价格体系重心较高,新股首日能获得较高的市场定位,存在价值被高估的可能,短线机会不多;当指数处在低位时,价格体系重心下移,新股首日定位往往较低,此时新股常会得到大资金关注,相应地就会产生较好的中短线套利机会;当指数强势运行时,上市新股常能得到即时炒作,短线机会非常丰富。
在此基础上,大多数新股的最初走势不外乎以下三种形式:
1.震荡盘升:定位适中,有机构进场收集,造成股价震荡盘升,形态上易形成旗面上升或简明的上升通道,此种走势表明有中线资金在积极吸纳。为了避免踏空可先建一部分底仓,其余的仓位则可在该股第一次大幅回落后(大部分情况下都会发生)再考虑吸纳。值得注意的是有一类股票由于过度追捧,股价一升到顶,之后长期走弱。
2.区间震荡:定位合理,股价基本在一个箱体中震荡运行,市场感觉好的投资者能很快洞悉出庄家意图,并及时介入。其中也有很多的股票根本无庄介入,走势随大势起伏。而对于有庄介入的股票也常会先向下突破进行打压。对投资者而言,可在股价放量向上突破价格中枢后,再行介入。
3.震荡盘落:由于市场形象较好、包装过度或指数位置较高导致二级市场定位偏高,之后股价开始震荡盘落。其中有一种情况为机构高开骗筹,之后刻意打压进行二次建仓,这类股票探底后常形成双底或平底形态,介入时机可选在底部形成即将突破的时候,此时价位常低于庄家成本。
新股定位基本是以上三种方式的组合。在对目标股观察一段时间后,就可根据价量关系及形态理论等技术手段进行分析,并重点研究换手率及成交量的变化。
新股炒作还是有一定门道可循的。具体可参照以下几点:
首先:就是看新股上市时大盘的强弱。新股和大盘走势之间存在非常明显的正相关关系,并且新股的涨和跌往往会超过大盘。在熊市中,新股以短炒为主,做长庄的情况很少出现;而牛市中,主力往往倾向于中长线操作。
其次:是看新股的基本面。除了公司经营管理和资产情况外,还应从发行方式、发行价、发行市盈率、大股东情况、每股收益、每股公积金、每股净资产、募集资金投向、公司管理层情况、主承销商实力等方面综合研判,最重要的是要看它是否具有潜在的题材,是否具有想象空间等等。
再次:是看比价效应。对比与新股同类的个股的定位,发现新股价值被低估带来的炒作机会。
另外就是观察盘口。量是根本,以往的统计数据显示,新股首日上市最初5分钟的换手率在16%以下,表明主力资金介入还不明显,短线投资获利机会仅有20%左右。而如果换手率在16%以上,短线投资获利的机会可达到80%以上,若5分钟换手率达到20%以上,则短线投资获利机会高达95%以上。
有大主力介入的新股从换手率角度讲往往具有以下特征:
5分钟换手率在20%以上,15分钟换手率在30%以上,30分钟换手率在40%以上。全天换手率在60%-70%之间最为理想。
如果换手率过低,说明该股首日无大主力关照;若首日换手率过高(大于70%)往往说明散户过于抢盘,过于拉高股价的结果是远离了机构成本区,主力则顺水推舟在随后的几个交易日中逐步出清筹码获利了结。
当然还要注意量价配合,最好是5分钟、15分钟和日K线都收出阳线,全天交易基本运行在日均价以上。
要提醒的是,上述几点是以往的经验,但在全流通的新形势下,新股的炒作规律可能会发生一定变化,投资者要根据实际情况及时做出调整。
如何判断是否有主力资金介入新股呢?投资者又该如何买卖新股?我认为,应关注三个重要指标。