今日上午，市场震荡反弹，大小指数继续分化，微盘股涨超2%。板块方面，铜缆高速连接、液冷服务器、CPO、元件等板块涨幅居前，银行、保险、港口、电力等板块跌幅居前。ETF方面，富国中证大数据产业ETF（515400）半日涨3.03%，成分股中，光环新网（300383）（300383.SZ）涨8.64%，润泽科技（300442）（300442.SZ）涨4.98%，易华录（300212）（300212.SZ）涨4.69%。

消息面上，国家数据局等五部门制定数据产业发展促进政策，支持企业面向人工智能发展。为充分释放企业数据资源价值，构建以数据为关键要素的数字经济，国家数据局等五部门发文提出，支持企业面向人工智能发展，开发高质量数据集。在重点行业领域，打造一批示范带动性强的人工智能创新应用。

国金证券指出，随着大模型使用成本下降、中文语言模型能力提升背景下，落地应用有望加速，中国企业有文化基础、数据积累、场景理解、工程应用等优势，有机会形成自己的产业龙头。

此外，国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，其中提到，扩大专项债券用作项目资本金范围。在专项债券用作项目资本金范围方面实行“正面清单”管理，将信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造，以及卫生健康、养老托育、省级产业园区基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围（《地方政府专项债券可用作项目资本金的行业》）。

国盛证券研报称，从当下来看，随着国内以“豆包”为代表的大模型应用加速放量，各厂商需要的是能够快速部署，抢占业务入口与用户的通用型算力，也就是GPGPU。应当学习海外以博通、AMD为主导的“UA-Link”联盟的经验，以及博通提倡的从封装开始的算核标准化互联服务，凭借过往中国电信（601728）巨头的网络经验和国产交换机芯片，封装技术的革新，组成适用于所有国产算力的自主版“UA-Link”和算核封装标准。建议关注计算能力、通信能力、制造能力、基建能力的四大环节核心标的。

 来源： 银柿财经