不过在该公司旗下的24只主动管理的混合型基金中(各份额分开计算,下同),却有15只都跑输了同类均值,占比达62.5%,在这其中,更有5只基金今年内的业绩表现为负,交银先锋混合(519698)和交银数据产业(519773)分列倒数第一、二位,也是该公司仅有的2只跌幅超过10%的混基。
除了业绩表现难兄难弟以外,这2只基金还在其他诸多方面拥有共同点。据中国经济网记者了解,这两只基金的基金经理都是芮晨,芮晨从2015年8月15日接手交银先锋混合,至今任职2年又15天;从2016年8月16日接手交银数据产业,至今任职1年又13天,虽然相差达1年,但任职回报却很相近,前者为-19.03%,后者为-17.20%。而芮晨另外管理的一只名为交银科技创新(519767)的混合型基金,今年内的业绩跌幅为-6.34%,为例该公司混基倒数第4,三只基金的业绩表现和6.84%的同类均值相比可谓是相差甚远。
资料显示,芮晨2007年-2009年任深圳尚诚资产管理有限公司研究员、研究副总监;2009年-2013年任国联安基金管理有限公司行业研究员、投资经理;2013年-2014年任浙商证券(23.040,0.00,0.00%)资产管理有限公司投资主办。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司,自2015年5月18日起担任基金经理职务至今,在交银施罗德任基金经理职务的累计时间为2年又104天,从其简历上看,研究与投资之间真的不能划等号。
言归正传,上述两只跌幅超10%的基金还有一个共同特点,那就是它们的二季度前十大重仓股完全一样,而从一季度看,两只基金的重仓股风格也是如此。这也就可以解释为什么它们的跌幅非常相近了。
从上半年的走势看,前十之中的恒华科技、盛通股份、和晶科技、联明股份、银信科技、飞利信、全信股份华录均出现大跌,可面对如此“杯具”的选股,基金经理在二季报中却对自身问题绝口不提,只是表示:“二季度本基金保持高仓位新兴成长股的配置。展望三季度,从行业配置角度看,周期性行业盈利见顶已经确定。以食品饮料和家电为代表的消费类行业,经过二季度的加速上涨,预计估值的吸引力会进一步下降。我们认为现阶段成长股越来越具备配置价值。本基金预计三季度仍将坚持新兴成长股的配置方向。”
但从7月1日以来,银行、白酒、煤炭、钢铁等周期行业依然延续了上涨态势,不知此时基金经理的心情是何感受?
旗下债券型基金业绩表现“杯具”
相比超过一半的混合型基金跑输同类均值的窘迫,交银施罗德旗下的债券型基金则简直可以称之为悲剧了。
正如表一所显示的那样,今年以来有可比数据的19只债基中,跑输同类均值的竟然达到了18只,最差的交银强化回报C(519735)还是在前五大债券持仓占比达77.17%的情况下,落得-3.93%的悲惨结局,与2.06%的同类均值相差近乎达6个百分点。
交银“老将”接连出走投资者为新手买单
芮晨这样能力的基金经理都能“一拖三”,不禁让人感觉交银施罗德基金公司所面临的的人才困境何其紧迫。
根据报道,早在2014年12月,交银施罗德发布公告对外称,总经理战龙因个人原因离职。阮红任职为交银施罗德新一任总经理,此前,他曾任交通银行投资管理部总经理,同时为交银施罗德基金董事。
时至今日,阮红已任职2年之久,近年来交银施罗德基金公司却频频遭遇人才流失,比如原“一拖七”基金经理章妍和金牌基金经理曹文俊、又或者原“一拖九”基金经理孙超等人都在今年先后离职,而失去人才之后的弊端,则很大程度上又体现在了基金业绩上面,进而让投资者买单。