不同于开放式基金,封闭式基金典型特征之一就是有一定的封闭期限,在这个期限内,基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法,投资者买卖基金单位,都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。
这种特性使得封闭式基金有两个价格,一个是单位净值,由基金经理管理;另一个是在二级市场的交易价格,是随时变化的,该价格在交易时有可能和净值不同。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时,这种情况称为“折价”。
2001年之前,传统封闭式基金是市场的主角。但随着开放式基金不断发展,封闭式基金在市场中的占比越来越小。此前,基金科瑞与基金鸿阳 2只传统封闭式基金先后启动“封转开”,另外仅剩的3只传统封闭式基金也将于今年8月底前陆续到期,届时传统封基将彻底退出历史舞台。数据统计显示,目前仍在上市交易的3只传统封闭式基金为基金丰和 、基金久嘉(爱基,净值,资讯)、基金银丰,分别隶属嘉实、长城、银河基金公司。其中,基金丰和将于3月21日到期,基金久嘉、基金银丰分别将于7月4日、8月14日到期。从退出路径来看,目前传统封闭型基金转型方式多为转为LOF基金、普通混合型基金或者选择清盘。
截至3月13日,市场上3只传统封闭式基金的折价率分别为6.33%、6.98%、3.25%。数据显示,目前最早到期的是基金丰和,该封闭式基金成立于2002年3月22日,基金总份额为30亿份,存续期为15年。
截至3月13日,市场上3只传统封闭式基金的折价率分别为6.33%、6.98%、3.25%。数据显示,目前最早到期的是基金丰和,该封闭式基金成立于2002年3月22日,基金总份额为30亿份,存续期为15年。