贝莱德此次的调整将会把主动选股的资产交由旗下的量化小组管理。量化基金优势系列(Advantage series)将掌管9只此前的主动管理的共同基金。此外,还有基金会转向固定收益、行业基金。贝莱德全球主动选股主管马克·怀斯曼表示,用量化的方式能以更加低的成本获得超额收益。
据了解,贝莱德采用的量化主要使用机器算法筛选股票并选取策略。不过,据报道,贝莱德的首年尝试并不成功。其中有4只产品在2016年的亏损创下有史以来新高,有超过2/3的产品业绩未能超越基准。
有市场分析人士认为,量化是解救贝莱德的主动管理滞后的关键,一方面,可以提高业绩;另一方面也可以和传统的选股投资做一个区隔,但目前尚未成功的尝试让贝莱德决心用力一搏。这反映了美国资产管理两大趋势:量化投资的崛起、产品低费率趋势的延续,而贝莱德在给其主动业务发展不力的背景下,企图将这两大趋势在主动资产管理方面进行整合。
此次的裁员,贝莱德的方向非常明确,即是改善公司主动管理人员结构,这与前几次大有不同。2016年,在年初全球市场恐慌下跌中,其裁员数量将达到贝莱德公司总员工13000人的3%。公司CEO劳伦斯·芬克在2016年1月曾表示今年年初的市场波动给公司增加了压力并可能导致裁员。
据了解,2016年的裁员是全局性的,会是跨部门、跨地区的,目标是为了重构商业结构并在重点发展部门配置更多资源。主要成本之一就是成本开支增加,尤其是人力的薪酬成本。
2013年,公司裁员300,相当于工作总人数的3%。这次裁员是对2012年投资部门重组后的结构优化,目标是为了增加产品业绩。从上次裁员后,公司的总人数总计增加了2500人。