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首批国开债指数基金成立 三类投资者迎布局时机
作者:huangli 更新时间:2016-9-27 15:16:38 点击数:
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据广发基金最新公告显示,广发中债7-10年期国开债指数基金于9月26日正式成立,首募规模为21亿元,这是市场上首只投资国开债指数的基金。据悉,除国债指数基金外,国内市场此前尚没有跟踪其他单一发行体的债券指数基金,也没有跟踪长期限政策性银行债的指数基金。广发中债7-10年期国开债指数基金同时填补了这两方面的产品空白。

记者了解到,国开行是我国最大的政策性银行金融债发行主体,国开债目前存量规模超过7万亿元,是债券市场最为活跃的交易品种之一。值得一提的是,国开债具有流动性好、票息高、国开行准主权信用等突出优势。其中,国开行准主权信用表现在两方面,一是国际评级机构对国开行的信用评级与我国主权评级保持一致;二是国开行从事开发性金融业务所发行的债券,风险权重为零。

数据显示,截止9月23日,7-10年期国开债指数最近一年和最近三年的累计收益率分别为7.59%和25.61%,明显高于中债国债总财富(7-10年)指数同期7.06%和21.45%的收益率,且长期收益优势更明显。

记者注意到,广发中债7-10年期国开债指数基金(A类:003376,C类:003377)费率是全市场债券指数基金最低,其管理费率和托管费率分别为0.25%和0.05%,而此前市场的最低收费标准为0.3%和0.1%。在当前低利率的市场环境下,对于长期持有的投资者尤其机构投资者来说节省了交易成本。

广发中债7-10期国开债指数基金经理王予柯认为,该基金可以匹配三类投资者的需求。一是银行理财资金。今年债市信用违约风险提升,低风险、票息收益高、交易活跃的国开债是理财资金的配置首选。第二类是国债期货投资者。由于7-10年期国开债与10年期国债高度相似,且收益率波动情况高于10年期国债,因此可以利用该基金进行相应期限国债期货对冲套利。第三类是FOF基金管理人。目前固定收益市场有跟踪国债、企业债、分级A、可转债、中票等被动投资品种,国开指数基金成立后,可为投资者的多元化资产配置提供更多选择。

记者了解到,基于国开债享有准主权信用、规模大、流动性好的优势,是非常理想的指数化投资标的,多家机构投资者已明确发出对首批国开债指数基金的认购意向。其中,工银私人银行作为坚持资产配置、价值投资、长期投资理念的机构投资人,是广发中债7-10年期国开债指数基金的基石投资者。


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