随着上半年A股上市公司业绩披露完毕,截至8月31日,国内公募基金上半年的业绩也浮出水面。《华夏时报》记者根据Wind资讯统计,上半年公募基金业规模已达7.95万亿元。一方面资产规模继续扩容,另一方面A股低迷的行情也让公募基金亏损严重,共计亏损2327亿元。其中股票型基金和混合型基金分别亏损1101亿元和1872亿元;货币基金和债券基金则依靠稳定无风险的收益获得净利润589亿元和72亿元,降低了基金产品整体亏损规模。
“和去年牛市带来的优异成绩相比,今年公募基金半年报业绩表现一般,偏股基金亏损较大。纵观上半年股市,上证指数从3539.18点跌至2929.61点,跌幅17%;创业板指数则从2714.05点跌至2227.79点,跌幅18%。偏股型基金整体很难摆脱靠天吃饭的行情。“9月1日,上海一位公募基金经理受访时坦言。
冰火两重天
《华夏时报》梳理公募基金业前6个月业绩发现,权益类基金和固定收益类基金业绩呈现冰火两重天。其中混合型基金和股票型基金合计亏损2873亿元,货币基金和债券基金上半年利润共增加661亿元,QDII基金上半年也实现逾5亿元盈利。此外,封闭式基金亏损30.36亿元,期末基金可供分配净收益为-2.36亿元。
“牛市偏股型基金收益高,熊市固收类基金更稳健,这是一种跷跷板效应。从上半年净收益最高被天弘基金夺去其实就能看出,天弘基金近百亿的净收益都是来自于其债权、货币类基金的贡献,而天弘基金本身权益类产品占比就很小。从净利润率指标看,公募基金依然属于盈利能力诱人的行业,37家基金公司上半年平均净利润率达25%,鑫元基金和兴业全球(340006)基金净利率最高,分别达49.5%和45.63%。”9月2日,海通证券(600837)基金业分析师受访时指出。
而记者也了解到,今年上半年,天弘余额宝货币、华夏现金B、工银货币、广发货币B、建信现金添利、华宝添益A、中银货币(163802)B、南方增利B、华夏现金A/E、兴全添利宝占据上半年利润排行榜的前10名,均为货币型基金,其中天弘余额宝货币以93.45亿元的利润占据首位。另外今年上半年,机构资金从打新策略混合型基金中撤出,大举涌入债券型基金,持有债券型基金比例为73.87%,同比上升15.35个百分点;相比之下,混合型基金持有比例大幅下滑24.40个百分点,这也显示出,基金公司上半年就一直看淡目前持续震荡的A股走势。
“上半年基金利润水平的分化,除了股票市场、债券市场行情波动等因素之外,也有互联网金融泡沫被挤压、避险情绪增加等因素,因此公募基金中的固定收益类品种重新受到青睐。此外,基金销售摆脱传统银行渠道以来,呈现电商化、直销化趋势,也是基金业绩和规模变化的重要因素。”金牛理财网研究员何法杰表示。
正是由于固收类基金受热捧以及权益基金大幅亏损,也使得公募基金机构出现规模暴涨暴跌的奇特现象。
根据Wind数据显示,截至6月30日,包括东兴证券基金、金元顺安基金、圆信永丰基金、方正富邦基金、北信瑞丰基金在内的5家公司旗下公募规模相较年初出现倍增。其中,东兴证券旗下公募规模由年初的4.8亿元增长至45.24亿元,增长幅度达到842.5%;金元顺安基金旗下公募规模由年初的13.91亿元增长至117.28亿元,增长743.13%。