上市公司中报披露进入最密集阶段,虽然从成交量上看,A股市场上半年整体表现萧条,但是也不乏供给侧结构性改革相关的行业板块,以及新能源汽车产业链这样高景气度热门板块出现。这些行业的股价表现背后,是否能够得到业绩的验证?国家队依然是焦点,上市公司中报又透出了哪些信息?
截至8月18日,上市公司中报披露工作渐近尾声,主流机构投资者的二季度操作路线渐渐浮出水面。
21世纪经济报道记者根据同花顺Ifind数据梳理显示,无论是持股数量情况还是持股市值情况,主流机构投资者整体在二季度的仓位普遍有所上升。
这也意味着,在二季度,主流机构投资者们吹响了全面进攻A股的号角。
值得注意的是, 自去年年中股市大跌以来,A股未出现大的起色,这期间产业资本、金融资本曾经减持凶猛。但是今年二季度,产业资本进入前十大股东的持股市值出现久违的净增,而险资、社保、QFII等以价值发现为主的机构仓位也稳中有升。
公募坚守仓位
二季度A股量能持续下降,题材板块频遭回调,市场犹豫不前,上证指数这期间跌74点,跌幅为2.4%;中小板指数微涨0.4%、创业板指数微跌0.5%。
值得注意的是,在股债双杀的上半年,作为A股重要投资机构的公募,半数以上出现规模缩水,规模涨幅超过50%的仅有11家。
在此背景下,二季度不少公募基金仍坚守仓位甚至选择了加仓。IFind数据显示,截至8月18日,928家上市公司披露的中报中,前十大股东中基金合计持股市值(股价按照6月30日收盘价计算)为2897亿元,较一季末的2818亿元持股市值微增2.8%。
其实,上述数据只是公募基金二季末进入前十大股东的市值。另据上海证券近日发布的基金研究报告,公募基金中报数据显示机构过去一个季度权益类资产持仓普遍提升。
不过,公募对于A股的后势研判显得比较分化,比如有一些公募基金在二季度减仓或者换股。
从板块看,中小板和创业板是公募减持重灾区。比如新时达(002527.SZ)、腾信股份(300392,股吧)(300392.SZ)等遭遇公募减持的比例较大;另外,遭遇减持的行业主要集中在制造业、零售业、运输业、土木工程建筑业、房地产、有色金属等。
“我们判断二季度不会有大的行情,尤其是权益类基金很难发出去,因此仓位比较轻,一些涨幅较大的股票就减持掉了。在上半年的排名中,公司的多只基金排名得以靠前。”8月18日广东某公募基金公司老总对21世纪经济报道记者表示。
8月18日北京某中型公募一位基金经理指出,“一些公募减持的主要原因可能是二季度国内经济形势持续走弱,特别是一些重要会议透露出中国经济反弹阻力加大的迹象,整个市场呈现出疲软的态势,也有可能是换仓所致,目前中报也并未披露完全。”
产业、金融资本加仓
另据21世纪经济报道记者梳理,产业资本、险资、券商、信托等其他机构投资者在二季度均出现了净增持。
在去年年中的股市异常大跌前后,产业资本减持之凶猛令监管层断然下发“减持禁令”。随着股市的企稳,嗅觉敏感的产业资本们也蠢蠢欲动。数据显示,8月以来,产业资本净增持超过80亿元。