海外智能投顾行业近年呈现井喷式增长,这波热潮也在涌向中国资产管理行业,目前不少基金公司都积极布局。
“目前市场有超过3000只的基金产品,挑选难度是很大的,而客户需要的是一个资产配置策略的服务。”一家基金公司的电子商务人士表示,目前该公司做智能投顾的重点在三个方面:了解客户需求、做好资产配置基金组合方案,以及持续的顾问服务。据他介绍,该公司的智能投顾产品面对直销客户和机构客户等。
另一位电子商务部人士也表示,现在该公司的智能投顾还在研究阶段,目前组合和策略都在积极做准备,这块业务发展空间很大。而华南地区一位人士也表示,该公司正在学习国外的经验,研究这块业务如何布局。
不过,也有人士表示,目前基金公司做智能投顾都是“尝新”,对IT系统和人员要求较高,不少基金公司在积极招兵买马,加大IT业务上的投入,整体来看,这块业务多为大中型基金公司布局。此外,也有人士认为,目前智能投顾所推出的基金组合时间尚短,实际效果还有待检验。
实际上,早在2014年,不少第三方机构就已对这块业务积极布局。朝阳永续数据显示,钱景智能投顾平台2014年8月上线,门槛50元,主要是主题FOF。随后,蓝海财富、弥财、小金所、宜信投米RA等也都布局这一业务,这些平台多数以公募基金为基础做FOF组合,也有蓝海财富、弥财、宜信投米RA等以海外ETF为主要投资标的,范围更广。
目前监管对智能投顾业务尚属于“空白”地带,各种创新都在尝试中发展。一位基金公司人士表示,因为智能投顾落地仍面临法规限制,目前国内全权委托账户仍未放行,对投资组合方案尚不能直接调仓,因此,目前业内多数采取“约定交易”模式做先行尝试。
朝阳永续基金研究中心尹田园也表示,目前国内的监管上,仅允许实现基于算法的资产配置化建议,而不允许实现自动化组合调整。而美国的智能投顾受美国证券交易委员会监管,能够同时提供给用户投资顾问和资产管理两项服务,减少了获取不同牌照的麻烦。2015年3月,中国证监会发布的征求意见函《账户管理业务规则(征求意见稿)》呈现出了投资顾问可涉足资产管理业务的趋势,两项业务不能同时开展的问题有望得到解决。
基金人士表示,对智能投顾业务的空间非常看好,可能成为未来布局理财产品的主流模式,期待《投顾管理办法》出台。但也有人认为,《投顾管理办法》年内出台的概率不高,可能要等到明年。