制造强国

　　国务院成立“国家制造强国建设领导小组”,国务院副总理马凯任组长。《制造强国战略研究》重大咨询项目二期课题启动,将围绕“中国制造2025”强国指标、智能制造、绿色制造、质量品牌、服务型制造、制造业技术创新体系等重大战略问题开展研究。

　　三川股份:非公开发行获核准,开启外延拓展空间

　　中国制造2025:穿越牛熊

　　第一、中国制造2025是第一个30年的顶层设计、国家战略;中国制造2025是牛市后半场、甚至本轮牛市结束后能够穿越牛熊的投资品种。第二、七大战略性新兴产业中的高端装备制造有三个变化;其一,高端装备制造五项内容变为十大重点领域的六项;其二,二级科目变为一级科目;其三,顺序从新兴产业第四变为十个领域的第二、三、四、五、七和八位。第三、《中国制造2025》主旨是提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力。以数字化、智能化为代表的先进制造技术是提升中国制造业核心竞争力的关键;而发展服务型制造是提升中国制造业可持续发展能力的必然趋势。智能制造和服务型制造适用于中国制造业的所有行业,未来将贯穿中国制造业“由大到强”的整个过程。重点推荐:上海机电、三川股份、博实股份、海得控制、机器人、天奇股份、川仪股份、秦川机床。另外,十大重点领域之一:海工和高技术船舶方向,推荐中国船舶、中船防务、中国重工和中集集团。

　　国企改革

　　上海市国资委系统企业实现任期制契约化管理全覆盖,三季度是推进上海国企改革的关键时期。

　　计算机行业上半年领涨中信一级行业,估值成主要推手。纵观上半年计算机行业的走势,资金的疯狂流入与估值的飞速攀升推升股价大幅上涨。“两会”以来陆续提出的“互联网+”战略、“互联网+”行动计划不断推高投资者对互联网板块的投资热情,但随着近期大盘的系统性下跌,因估值风险积聚、前期获利盘众多东因素,计算机行业大幅下挫,多数个股股价已从高位腰斩,但由于前期累计涨幅较大,因此仍领涨中信一级行业。

　　中概股回归后互联网标的不再稀缺,下半年行业内个股走势将加剧分化。展望下半年,我们认为简单粗暴上涨的行情将不复存在,行业内个股的分化将逐步加剧。随着中概股私有化回归A股的步伐不断加快,A股市场上具有互联网基因的公司将不再稀缺,众多大型优质互联网公司回归A股将会吸引大量投资者,进而仅以概念支撑的“小差”公司将不会被投资者青睐,因此A股科技类公司将加剧分化。

　　继续看好互联网+,重点关注互联网+金融、互联网+汽车。具体板块及个股方面,投资者应择优选择符合国家产业升级趋势的“互联网+板块”,互联网在痛点众多的领域优势极大,因此在金融、交通、医疗、教育等领域大有可为。我们看好“互联网+金融”、“互联网+汽车&交通”领域长期的投资价值与投资机会,同时建议积极关注“互联网+医疗”、“互联网+教育”等领域的投资机会。建议精选细分行业中具有龙头地位的公司,关注在软硬件领域具有卡位优势的公司成长为细分领域中“BAT”的机会。

　　维持行业“看好”评级。综上,我们认为虽然行情短期较弱,但行业的投资逻辑始终未变,因此我们维持行业“看好”的投资评级,建议积极关注计算机行业超跌反弹的投资机会,逢低积极布局细分领域优质个股,关注业绩高成长且具有转型亮点的公司,股票池推荐用友网络、航天信息、新大陆、四维图新、千方科技及立思辰。