※众兴菌业(002772)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值1.00 元。
2、发行数量和发行结构
本次发行股份数量为3,725万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为2,235万股，占本次发行数量的60%；网上初始发行数量为1,490万股，占本次发行数量的40%。
3、发行价格及对应的市盈率
本次发行的发行价格为13.00元/股。此发行价格对应的市盈率为：
(1)17.23倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2014年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算)；
(2)22.98倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2014年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算)。
4、本次发行的重要日期安排如下：
注：1、T日为发行申购日；
2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐人(主承销商)联系。
3、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人和保荐人(主承销商)将及时公告，修改本次发行日程。
◎申购数量和申购次数的确定
(1)投资者持有1万元以上(含1万元)深交所上市股票市值的，每5,000元市值可申购500股，不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但申购上限不得超过14,500股。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
(2)投资者持有的市值以投资者为单位，按其2015年6月15日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。可同时用于2015年6月17日(T日)申购多只新股，对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。
(3)投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以2015年6月15日(T-2日)日终为准。融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
(4)新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。投资者参与本次网上发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均被自动撤销。同一投资者使用多个证券账户参与本次网上发行申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。
(5)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
◎众兴菌业(002772)IPO募集资金用途将用于的项目
◎发行人历史沿革、改制重组：
本公司系众兴有限整体变更设立的股份有限公司。本公司前身为众兴有限，成立于2005年11月18日。2012年3月9日，众兴有限召开股东会，审议同意由众兴有限原股东作为发起人，以经“中瑞岳华专审字(2012)第0490号”《审计报告》审计的净资产(以2011年11月30日为基准日)进行折股(折股比例为1：0.589548011787642)，确定为100,000,000股，每股面值为人民币1元；净资产值超过股本总额的部分共计69,621,469.33元，计入股份公司资本公积。股份公司11名发起人按照各自在众兴有限的出资比例持有相应数额的股份。
2012年3月10日，中瑞岳华为公司设立出具了“中瑞岳华验字(2012)第0055号”《验资报告》，对发起人出资进行了验证，验证截至2012年3月9日，全体发起人已按发起人协议、公司章程的规定，以众兴有限变更基准日2011年11月30日的经审计净资产作价折股，缴纳注册资本合计人民币100,000,000.00元。
2012年3月27日，本公司取得了注册号为620500200002979的企业法人营业执照。
◎发行人主营业务情况：
公司自成立以来，专业从事食用菌的研发、生产与销售，为国内领先的食用菌工厂化高科技生产企业，致力于为消费者提供绿色、安全的高品质食用菌产品。公司食用菌产品包括金针菇、杏鲍菇和蟹味菇，其中以金针菇为主，杏鲍菇和蟹味菇现处于小批量试产阶段。
公司产品为鲜活农产品，主要面向大众消费者，具有客户群体较为分散的特点，该特点决定了公司产品主要通过经销商模式进行销售。除经销商外，公司也有少部分产品以直销方式进行销售，主要客户为公司生产基地附近的餐饮企业，同时也存在对中粮工业食品进出口有限公司的直接销售。
◎股东研究：
众兴菌业(002772)主要股东
◎众兴菌业(002772)最近三年财务指标：
※康弘药业(002773)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
(一)股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。
(二)发行数量
本次发行规模为4,560万股，全部为公开发行新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,192万股，占本次发行总股数的70%；网上初始发行数量为1,368万股，占本次发行总股数的30%。
(三)发行价格及对应的市盈率
本次发行价格为13.62元/股，此价格对应的市盈率为：
1、22.98倍(每股收益按照2014年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；
2、20.63倍(每股收益按照2014年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。
(四)网上网下回拨机制
本次发行网上网下申购于2015年6月17日(T日)15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐人(主承销商)将根据网上申购情况于2015年6月18日(T+1日)决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上投资者初步认购倍数来确定。
网上投资者初步认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量；
有关回拨机制的具体安排如下：
1、网上投资者初步认购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步认购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。
2、网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，网上申购不足部分可回拨给网下投资者，由参与网下申购的投资者认购，发行人和保荐人(主承销商)按照网下配售原则进行配售，仍然认购不足的，由保荐人(主承销商)余额包销。
3、网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，不足部分不向网上回拨，中止发行。
(五)本次发行的重要时间安排
注：1、T日为网上发行日。上述日期均指交易日。
2、、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素，导致无法正常进行网下申购，请投资者及时与保荐人(主承销商)联系。
3、如遇重大突发事件影响发行，保荐人(主承销商)将及时通知并公告，修改发行日程。
(六)本次发行股份锁定安排
本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
(七)拟上市地点
深圳证券交易所中小板。
◎申购数量和申购次数的确定
1、投资者持有的市值以投资者为单位，按其2015年6月15日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值计算标准具体请参见《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》(深证上【2014】158号)的规定。上述市值计算可同时用于2015年6月17日(T日)申购多只新股，对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。
2、投资者按照其持有的深圳市场非限售A股股份市值确定其网上可申购额度。投资者需于2015年6月15日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)持有深圳市场非限售A股股份市值日均值1万元以上(含1万元)方可参与新股申购。每5,000元市值可申购一个申购单位，不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，且最高不得超过本次回拨前网上发行股数的千分之一，即13,500股。对于申购量超过保荐人(主承销商)确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认。
◎康弘药业(002773)IPO募集资金用途将用于的项目
◎发行人历史沿革、改制重组：
发行人的前身成都伊尔康制药有限公司系由全民所有制企业成都济民制药厂改制设立而成，1998年12月，成都伊尔康制药有限公司更名为成都大西南制药有限公司。
2001年1月19日，四川省人民政府“川府函[2001]25号”《关于成都大西南制药有限公司变更为成都大西南制药股份有限公司的批复》批准成都大西南制药有限公司整体变更为股份有限公司。
据此，大西南有限以经深圳大华会计师事务所“深华(2000)审字第255号”《审计报告》审计的截至2000年9月30日净资产31,123,833.87元，按照1：1的比例折为股本31,123,833元，整体变更前后各股东持股比例不变。
2001年2月5日，深圳大华会计师事务所出具“深华(2001)验字第002号”《验资报告》。同日，大西南股份召开股份公司创立大会，同意整体变更，并以发起方式设立为股份有限公司。
2001年2月26日，大西南股份完成工商变更登记，获得四川省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号：5100001813267)。
2008年3月6日，经成都市工商行政管理局核准，大西南股份更名为“成都康弘药业集团股份有限公司”。
◎发行人主营业务情况：
本公司秉承“康平盛世、弘济众生”的宗旨，致力于“研发、制造、销售及传播专业创新的医药产品和知识，从根本上去改善患者个人体能和社会医疗效能，促进人类健康事业的进步”。
十余年来，公司始终坚持专业与创新相结合的发展战略，以技术创新为主线推动研发、生产和销售三大板块，以临床需求为导向，持续专注于医药行业，致力于中成药、化学药及生物制品的研发、生产和销售，专业创新、专业服务，主营业务没有发生过重大变化。公司在中枢神经系统、消化系统、眼科等领域建立起独具特色的系列专利产品布局，并敏锐捕捉上述领域之外的临床需求等市场机会，开创了“聚焦领域－需求导向－深入研究－专利新药－规范生产－专业营销”六位一体的独特盈利模式。
在中枢神经系统领域，公司拥有中国首个以鲜松叶入药的平肝熄风类调脂降压专利药松龄血脉康胶囊、被SFDA批准的治疗中轻度抑郁症的中药专利新药舒肝解郁胶囊、治疗抑郁症的一线专利化学药盐酸文拉法辛缓释片、治疗精神分裂症的一线专利化学药阿立哌唑口腔崩解片、治疗失眠的新一代镇静催眠药右佐匹克隆片，处于研发阶段的产品包括治疗老年痴呆症的新药KH110等。其中，松龄血脉康胶囊为进入2009版及2012年版《国家基本药物目录》的独家生产品种，阿立哌唑片及口腔崩解片为进入2012年版《国家基本药物目录》品种。
在消化系统领域，公司拥有治疗功能性消化不良的第三代专利药枸橼酸莫沙必利分散片、治疗肝胆疾病的镇痛利胆专利药胆舒胶囊；处于研发阶段的产品包括治疗结直肠及其他器官肿瘤且拥有国际发明专利的1类生物新药KH903，该产品已进入I期临床。
在眼科领域，公司拥有康柏西普眼用注射液和处于研发阶段的KH902治疗其他适应症、KH906等在研产品。其中康柏西普眼用注射液由公司自主研发，拥有中国及国际PCT专利，且其FP3蛋白的国际通用名“Conbercept”已被世界卫生组织收录。康柏西普眼用注射液已获批上市，是国内企业可生产的第十个抗体药物。
在其他领域，公司拥有治疗三焦热毒症的国家中药保护品种一清胶囊、治疗病毒型急性上呼吸道感染的专利新药感咳双清胶囊、治疗糖尿病肾病的专利新药渴络欣胶囊等，以及拥有国际专利的治疗性肿瘤疫苗1类生物新药--KH901。其中，一清胶囊已入选2012年版《国家基本药物目录》。
公司在中成药、化学药方面取得显著市场优势，在生物制品研发方面实现历史性突破；通过“国家认定企业技术中心”、“生物大分子蛋白药物四川省重点实验室”、以及“康弘博士后科研工作站”等技术平台，不断积累，构建起具备核心竞争力的四大重点技术：
1、生物制品中以动物细胞表达体系为平台的药物的产业化技术；
2、化学合成药中综合指标(质标、成本、安全、环保)领先的产业化技术；
3、药物制剂中口服、注射，速释和缓释制剂的产业化技术；
4、中成药中质量标准及质量控制技术。
2009年，公司被授予中国医药30年风云会改革开放30年“创新奖”，通过“高新技术企业”认证，2010年被列入“全国企事业知识产权试点单位”，2011年被评为“中国化学制药行业创新型企业品牌十强”，2012年被列入国家第五批“创新型试点企业”，公司持续创新的核心优势日益突出。
◎股东研究：
康弘药业(002773)主要股东
◎康弘药业(002773)最近三年财务指标：
※赛升药业(300485)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。
2、发行数量
本次发行数量为3,000万股，全部为新股，其中，网下初始发行数量为1,800万股，为本次发行数量的60.00%；网上初始发行数量为1,200万股，为本次发行数量的40.00%。
3、发行价格
根据初步询价结果，经发行人和保荐机构(主承销商)协商确定本次发行价格为38.46元/股，此价格对应的市盈率为：
(1)17.24倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2014年扣除非经常性损益前后孰低的合并报表口径归属母公司净利润除以本次公开发行前的总股数计算)；
(2)22.99倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2014年扣除非经常性损益前后孰低的合并报表口径归属母公司净利润除以本次公开发行后的总股数计算)。
4、网下发行申购缴款时间
2015年6月17日(T日)8:30-15:00；对于配售对象在T日规定时间(8:30-15:00)以外时间划入的资金，中国结算深圳分公司将认定为无效资金并予以退回。
5、网上发行申购时间
2015年6月17日(T日)，在深交所正常交易时间内进行(9:15-11:30，13:00-15:00)。
6、本次发行的重要日期安排
注：1、T日为网上发行申购日(网下申购缴款日)；
2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与保荐机构(主承销商)联系；
3、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构(主承销商)及发行人将及时公告，修改发行日程；
4、如拟定的发行价格(或发行价格区间上限)对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和保荐机构(主承销商)将在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布一次。网上、网下申购时间相应推迟三周，具体安排将另行公告。
7、拟上市地点
深圳证券交易所创业板。
8、回拨机制
本次初步询价阶段网下初始发行数量为本次初始发行总量的60.00%，按发行总量上限3,000万股，网下初始发行数量为1,800万股，网上初始发行数量为发行总量减去网下初始发行量。本次发行网上、网下申购结束后，发行人将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制。本次发行采用的双向回拨机制如下：
(1)网上向网下回拨：网上发行未获得足额认购的情况下，网上认购不足部分向网下回拨，由发行人和保荐机构(主承销商)按照网下配售原则进行配售。
(2)网下向网上回拨：网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，发行人和保荐机构(主承销商)从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。如果网上投资者有效认购倍数低于50倍(含)，则不进行回拨。网下发行认购不足，不向网上进行回拨，将中止发行。
若发生回拨情况，发行人和主承销商将在2015年6月19日(T+2日)公布的《北京赛升药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下配售结果公告》(以下简称“《网下配售结果公告》”)中公告相关回拨事宜。
9、锁定期安排
本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。
◎申购数量和申购次数的确定
(1)投资者持有1万元以上(含1万元)深交所上市股票市值的，每5,000元市值可申购500股，不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一(12,000股)。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
(2)投资者持有的市值以投资者为单位，按其2015年6月15日(T-2日，含当日)前20个交易日的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。可同时用于2015年6月17日(T日)申购多只新股，对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。
投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。
确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日终为准。
融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
(3)投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户(以2015年6月17日(T日)账户注册资料为准)。参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
(4)持有深市证券账户的投资者均可参加网上申购，但以下账户除外：①参与本次网下初步询价的投资者；②无市值的证券账户；③合并市值小于1万元的证券账户；④不合格、休眠、注销的证券账户及法律、法规禁止者。本次发行承销团成员的证券自营账户不得参与本次发行的网上申购。
本次发行承销商的证券自营账户不得参与本次发行的网上申购。
(5)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
◎赛升药业(300485)IPO募集资金用途将用于的项目
◎发行人历史沿革、改制重组：
发行人系由赛生药业整体变更设立的股份有限公司。
2011年6月28日，经赛生药业股东会决议通过，所有股东同意作为发起人，将公司整体变更为股份有限公司，并更名为北京赛升药业股份有限公司。
根据京都天华会计师事务所有限公司出具的(京都天华审字[2011]第1319-1号)《审计报告》，截至2011年6月30日，赛生药业总资产为人民币13,580.19万元、总负债为人民币4,725.13万元、净资产为人民币8,855.06万元。
根据北京龙源智博资产评估有限责任公司出具的(龙源智博评报字[2011]第1023号)《资产评估报告书》，截至2011年6月30日，赛生药业评估后的总资产为人民币15,665.75万元、总负债为人民币4,725.13万元、净资产为人民币10,940.62万元。
2011年7月26日经发行人创立大会批准，所有发起人同意以截至2011年6月30日赛生药业经审计的账面净资产8,855.06万元折为股份公司股本8,100万元，其余755.06万元计入资本公积。
2011年7月26日，京都天华受发行人委托对出资情况进行了审验，并出具了(京都天华验字(2011)第0132号)《验资报告》。
2011年7月28日，发行人在北京市工商行政管理局进行了变更登记，并领取注册号为110302000409597的企业法人营业执照。
◎发行人主营业务情况：
公司属于制药行业企业，主要从事生物生化药品的研发、生产和销售。经过多年的研发生产积累，公司已经形成心脑血管、免疫调节、神经系统用药三大系列产品，发展成为具备核心竞争优势的生化药品生产企业。
◎股东研究：
赛升药业(300485)主要股东
◎赛升药业(300485)最近三年财务指标：
