昨日市场探底回升，全市场超4500只个股上涨，近300股涨停或涨超10%，量能进一步提升至1.7万亿。并且昨日跌停或跌超10%的个股已减少至10只以内，亏钱效应的持续修复也可视为止跌企稳的重要信号。故对于当下而言，短线情绪已明显回暖，即使后续市场仍可能经历反复，但整体的修复预期有望延续，重点留意结构性机会。

盘面上，大消费板块持续活跃，昨日免税方向领涨，中国中免等10余股涨停。消息面上，国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》，明确从8日起，离境退税“即买即退”服务措施在全国推广。

国泰海通证券研报表示，免税店所销售的免税商品包括按规定免征关税、进口环节增值税、消费税的进口商品和实行退（免）增值税、消费税进入免税店销售的国产商品。在关税提高的背景下，短期内有税和免税价差有望扩大，原产地为美国的进口商品销售有望向免税渠道倾斜。整体而言，目前消费方向整体呈现出良性轮动结构，如前日的零售、昨日的免税，只要位阶相对较低都有望获得资金流入，故在此背景下仍可持续关注热点轮动中所涌现出的低位补涨机会。

而农业股方向昨日虽然板块内部有所分化，但新赛股份、万向德农、北大荒等人气高标悉数晋级。作为本轮反弹行情率先走强的方向，前排核心标的获得溢价也在情理之中。不过需注意的是农业板块自身所具备的防御属性或与指数形成负关联，并且随着连续数日的炒作后，短线也累积了不少获利盘，所以短线可能会经历一定程度分歧整理，在筹码沉淀完成后再度上攻。

另一方面，军工、半导体芯片等自主可控的方向也同样表现活跃，紫光国微、中国长城等核心人气股涨停。该方向本身便具备着较高人气，并且在此前的下跌中调整也较为充分，故预计同样也是资金所青睐的方向。但需注意的是，后市若没有持续性增量资金的话，预计消费与自主可控着两大可能会再现资金博弈之情形，届时把握节奏或是关键。