面临日趋严峻的国际竞争环境，芯片产业链的国产替代逻辑将持续强化，举国体制强化国家战略科技力量的国策也有望为国内半导体行业发展注入强劲动能。随着5G、人工智能、云计算、智能汽车等应用崛起，国内芯片行业有望长周期保持景气。而科创板开市已经成为A股半导体公司的首选上市地，吸引了一批突破关键核心技术、具备较强竞争力的芯片龙头企业登陆科创板，集聚了一批具有代表性的硬核科技龙头，产业集聚效应明显。

工业母机方向也自国庆以来有所反弹。数据显示，自10月11日以来，截至10月26日，中证机床指数累计上涨约16.57%，不少成份股涨幅明显，其中，海天精工同期大涨82.17%，华东数控、合锻智能同期上涨超50%。

对于工业母机行业的长期投资价值，国泰工业母机ETF基金经理苗梦羽表示，从供给端来看，工业母机国产替代趋势显现，数控化率程度提升空间较大；从需求端来看，更新周期将至，工业母机上一轮产量高峰期为2011-2014年，当前时间窗口正处于上一轮产量高峰的更新周期起点。

“比如汽车电动智能化，由于新能源车与传统燃油车相比，在平台、结构、动力等方面截然不同，其特定的电池、电控、电机以及智能化部件等零部件均需要重新定制开发，进而有望带动对机床新的需求；又如航空航天、3C产品市场的蓬勃发展，也会增加对高端数控机床的需求或者推动机床产品的更新升级。”