A股市场已经横盘震荡达7个交易日，板块轮动充分，短期或面临方向选择。中信建投证券表示，市场从4月底以来，处于“黄金坑”后的“甜蜜窗口期”，这个阶段的特征是基本面边际改善，宽松加码金融市场流动性持续改善，风险偏好从极端低位修复。就目前而言，基本面修复仍在持续，稳增长政策仍有发力空间，市场短期仍然存在向上惯性。

昨日，市场冲高回落，沪指创出3424.84点短期新高之后出现调整。盘中，沪指一度跌破3400点，但收盘险守3400点整数关。据统计，沪指近7个交易日有6个交易日均围绕3400点来回拉锯，值得留意的是在板块轮动方面，前日表现较强的军工医药等昨天领跌，然后又轮到周期类领涨。轮动速度不断加快。有市场人士分析认为，板块轮动速度加快或是市场临近变盘的重要特征。

对于接下来大盘的走势，业内人士李大霄认为，虽然昨天大盘出现冲高回落，但仍然有望向上突破，甚至向年线发起挑战，李大霄给出以下七大理由。一是我国稳定经济增长政策加力，经济恢复情况良好。二是全球金融市场对美联储阶段性紧缩政策预期充分。三是大宗商品回落减低通胀压力。四是美国取消对中国不合理关税呼声越来越强烈，若实施将形成重大利好。五是ETF互联互通引来活水。六是基金发行良好，二季度超4100亿，环比大涨54%。七是空头的声音变得微弱。

事实上，从资金面来看，外资做多A股热情浓厚，自六月以来，中国经济持续复苏，很多海外资本开始转向布局中国资产。从上半年北向资金的数据也可以看出这一态势，数据显示今年上半年北向资金累计净买入717.99亿元，除3月份为净卖出态势外，其余月份皆为净买入。其中，6月份北向资金净买入729.6亿元。按周来看，上周北向资金净买入102.31亿元，为连续5周净买入，5周累计净买入938.74亿元。

方正证券认为，在经济的复苏周期内，政策将极大拉动相关板块的业绩预期，而在全球风险偏好被压制的情况下，政策带来的业绩预期提升，无疑具有较高的确定性。

而要在本月寻找确定性机会，中报预告窗口期无疑是最佳时机。参考6月披露预告的公司，高增长公司发布财报后多数股价会有正面反馈，展望后市，随着财报季展开，具备催化剂的公司有望活跃，特别是新成长领域。

如近日通威股份发布中报业绩预告净利高增，提振了市场对于光伏设备赛道业绩信心。目前已有4只光伏设备股披露中报业绩预告，除近期上市的新股外，整体来看，光伏赛道景气度持续，中报业绩预计亮眼，而板块行情走势亦被市场投资者看好。

中航证券认为，光伏行业不断应用新技术和提高发现效率，国内产业占全球份额比例居于遥遥领先的地位。中上游的硅料和硅片环节完成了集中度提高，今年以来实现了售价、业绩和现金流的全面增长，中下游则通过新技术推广实现估值提升，同时也不断完善渠道和产能的全球化布局。由此，半年报相对业绩增长排序：硅料>硅片>电池>组件。