平安证券则关注通胀板块、低碳经济和数字经济。一是通胀板块，即弹性较大的动力煤、石油石化、能源金属、航运、农化、生猪板块；二是低碳经济，即新能源产业链和新能源汽车产业链；三是数字经济，即智能化汽车产业链和智能制造。

板块上，王君认为，可选消费和科技成长超额收益明显。这一方面归因于经济需求弹性；另一方面则是主导产业的成长趋势。

“本轮科技行情或不会重现2015年稳增长窗口期关闭后的成长股跑输。中游制造集聚的高景气成长下半年相对盈利优势仍有望保持在较高水平。结合上半年估值挤压和盈利下调的充分定价，成长股重新回到了起跑线上，蓄势待发。”王君说。

昨日，A股出现V形反转行情。从4月27日的盘中低点算起，上证综指已经反弹425.25点，反弹幅度高达14.85%，而创业板指数更是反弹20%。

在快速有力的反弹之后，机构对于短期市场的态度趋于谨慎。东北证券认为，社融超预期提升盈利企稳预期，海外紧缩预期再起，风险偏好偏中性，反弹进入尾部行情。

具体来看，东北证券认为，5月信贷社融超预期回升，尽管结构仍偏差，但大概率提升经济增长和企业盈利预期；从2020年的修复经验来看，今年中报业绩增速将进一步下行，但分化明显。同时，海外通胀压力下加息预期再起，国内保增长压力下流动性维持相对宽松；外资和结算金当前回流分别超过660亿元和1670亿元，情绪资金回流明显。美联储加息和地缘冲突仍压制风险偏好，社融超预期和保增长政策进一步支撑市场情绪。

行业配置上，东北证券建议重点关注补涨和超跌修复的计算机、传媒、建筑建材、券商、军工、电新、部分消费等。反弹后半段补涨和超跌修复是主逻辑，当前已进入尾部行情，还未上涨的大金融、TMT、消费等可能有修复。

山西证券日前发布的一份研报认为，基本面、交易面的边际改善均难以支撑A股进一步上行反转，后市将在震荡中演绎结构性行情。