叶小杰分析，上市公司改聘审计机构的理由，需要结合双方以往合作年限、审计意见类型等情况来综合考虑。从目前公告来看，部分会计师事务所对上市公司上一年度财报出具了非标意见的《审计报告》，又在近期突然遭遇改聘就需要注意。尤其是上市公司具有保壳或其他压力，更应该结合其基本面、股价表现、治理情况等内容进行分析。

对于97家公司临阵改聘审计机构，交易所对ST光一、ST星源、新研股份、光智科技等8家公司火速下发了关注函或问询函，要求公司及会计师事务所详细说明改聘原因，以及此次行为是否另有隐情。

比如，ST光一1月6日晚间公告改聘审计机构，1月7日就收到了深交所关注函，要求公司说明与众华事务所的沟通情况，是否有其他原因导致众华事务所“临阵撤离”，以及拟聘任的久安事务所为审计机构是否具备相应能力。

而众华事务所需结合ST光一2020年财报审计情况、2021年财报的审计工作开展情况，说明是否关注到影响公司2021年财报审计意见的重大事项，与公司在审计工作安排、收费、审计意见等方面是否存在分歧。

同时，监管关注拟改聘的审计机构是否具备相应能力。2021年12月16日，ST星源收到深交所关注函，需说明拟聘任中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)(下称“中审亚太”)为2021年度审计机构，是否具备承接公司业务的专业胜任能力。

ST星源2021年12月14日公告称，中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)(下称“中审众环”)承担审计项目较多，且公司经营项目较分散，基于人员调配原因无法保障在规定时间内完成审计工作，所以拟改聘中审亚太为2021年度审计机构。

ST星源主营环保工程，项目遍布广东、浙江等10多个省份，2021年新开工项目数量较多。同时，2021年疫情在多地反复出现，导致现场审计工作环境复杂多变，审计时间延长，需要调配更多人员进驻项目现场。

对此，中审亚太在关注函回复中称，已了解ST星源2020年财报被出具保留意见《审计报告》的具体原因，也具备承接公司业务的专业胜任能力。

不过，中审亚太的规模明显小于中审众环。中审亚太2020年末的合伙人、注册会计师、签署过证券服务业务审计报告的注册会计师数量，分别为53人、467人、184人；2020年经审计收入总额约为4.64亿元，其中审计业务收入为3.24亿元，拥有26家上市公司审计客户。

而中审众环2020年末合伙人、注册会计师、签署过证券服务业务审计报告的注册会计师数量，分别为185人、1537人、794人；2020年经审计总收入为19.46亿元，其中审计业务收入为16.88亿元，拥有179家上市公司审计客户。

“上市公司改聘审计机构，尤其需要关注绩差公司改聘小所的行为。”叶小杰认为，从理论上来看，可以简单地把上市公司划分为绩优和绩差公司、会计师事务所划分为大所和小所。如果绩差公司的审计机构由小所改聘为大所，那么大所的声誉效应有利于确保其审计的独立性，对公司的审计质量也相对有保障。