柳士威表示,2022年指数大级别回调的可能性不大,但内部结构可能有较大的分化,且波动率可能比2021年大,因此,2022年会适当提升换手率。产品配置将聚焦在军工、传感器、新能源等高端制造领域,半导体、消费电子、元宇宙、云计算等科技领域,以及包含医药在内的大消费领域,同时,会逐渐重新审视H股互联网的投资机会。
睿扬投资表示,从板块轮动角度看,年初价值消费股的表现可能优于成长股,3~4月份以后成长股的表现可能更强一些,因为从一季报开始,很多成长股尤其是新能源板块的一些公司还是可以维持较高增速。从行业配置角度来看,TMT里看好元宇宙和汽车智能化这两个细分行业,因为估值不算太贵且预期不够充分。依旧长期看好新能源、CXO、军工这些高景气赛道,会自下而上寻找PEG相对合理且利润增速较快的公司。
进化论研究部表示,整体的投资策略还是着眼于五个核心维度,一是基于进化论双轮驱动的模式,借助计算机选股去发现更多的机会,通过量化弥补主观广度覆盖上的劣势;二是跨市场布局,通过海内外的产业比较优势,获取不同市场的机会;三是通过宏观风险的把控,自上而下选择优质资产,同时,自下而上通过企业景气度变化察觉市场风险;四是基本面和技术面相结合,在做好基本面研究的前提下,通过技术面寻找和市场共振的行业与公司,让认知更好的变现;五是更加灵活地运用金融衍生品,防范潜在风险。