12月15日,A股市场继续震荡,而北向资金已连续11个交易日净流入。
多家金牛私募表示,今年市场机会主要集中在新能源、半导体等主题赛道上,相比之下,年末收官阶段乃至明年的市场风格可能更分散均衡。
近期市场出现回调,但北向资金却开启热买模式。
数据显示,截至15日收盘,沪股通、深股通全天分别净流入5.59亿元、1.92亿元,合计7.52亿元。12月1日至今,北向资金已连续11个交易日净流入。
近一个月以来,北向资金净买入金额排名前十的个股,均为大消费、金融及新兴制造业等板块的大市值白马股。其中,东方财富、贵州茅台、五粮液、中信证券等个股,已经多次上榜单个交易日净买入个股榜单的前三位。
相对于此前各类主题概念的全面开花,上周以来市场的做多人气,已明显向大消费、非银金融等价值风格方向倾斜。
景领投资表示,近期市场结构的变化,从风格上看更趋于均衡,原因还是在于经济基本面的变化。政策要求积极推出有利经济稳定的政策,并且政策发力适当靠前。从市场风格上看,也更趋于均衡。就目前而言,市场内部结构的更趋均衡,预计还将持续一段时间。
星石投资认为,随着政策“稳增长”基调的确认,投资者关于经济的预期开始修复好转,市场风格也会趋于均衡。例如,从产业上下游关系角度来看,在经济基本面逐步转好的情况下,上游行业景气度向下的传导会更加顺畅,从而推动越来越多的行业景气度出现好转。
丹弈投资称,年末阶段至明年,A股的结构性机会与风格,可能都会相对更加分散、更为均衡。其中除了近期市场关注较多的宏观及政策面因素外,A股市场内部也支持个股风格的再均衡。具体来看,目前以“宁组合”为代表的大盘成长类资产,整体估值处于历史高位,而以“茅指数”代表的资产,在估值上大体处于历史中枢位置。叠加年底宏观政策面的定调,投资者在两类资产之间进行“高低切换”的概率,也自然就会增加。
从年末阶段的总体仓位水平把控、调仓换股方面来看,多家受访金牛私募也向中国证券报·中证金牛座记者强调,尽管近期市场“颠簸不定”,但当前并不会考虑调降仓位。多家私募表示,继续看好大消费,以及新能源、基建等政策发力行业。
世诚投资合伙人彭希曦称,今年以来世诚投资在仓位管理上一直“比较柔和”,基本维持在60%至80%之间的仓位水平。在A股并不具备系统性风险的环境下,该机构会略微保持较高一些的仓位水平。今年下半年以及近期一段时间,世诚投资明确了“科技成长方向的投资机会”,已逐步增加了在新能源、半导体等方面的仓位配置。