净利润方面，上述公司中特变电工、通威股份、大全能源、正泰电器、中环股份、南玻A、福莱特7家公司归母净利润在10亿元以上；产业链净利润增幅显著，有20家公司增速在1倍以上，金晶科技、大全能源和德力股份增速在5倍以上，分别为931%、598%和527%。

光伏产业链呈现“上热下冷”的特点，上游的硅料、硅片企业盈利能力较强，业绩大幅增长，而中下游的电池片和组件企业利润增长相对乏力。

以上游多晶硅龙头企业大全能源为例，公司上半年营收同比增加111.99%，净利润同比增长598%。全产业链布局的通威股份受多晶硅业务推动，净利润同比增速为193.5%。硅片企业半年报同样亮眼，中环股份上半年营收和净利润增速也都超过100%。

而在光伏行业中下游，电池片和组件企业晶澳科技上半年净利润同比增幅只有1.78%。另一家电池片企业爱旭股份甚至亏损0.24亿元，同比下滑117%。

半导体扩产周期推升行业景气度。半导体行业76家上市公司中，已有72家披露半年报。中芯国际、长电科技、韦尔股份、太极实业4家公司营收过百亿元，分别为161亿元、138亿元、124亿元和102亿元；实现营收翻倍的公司达17家。

净利润方面，中芯国际、韦尔股份、长电科技、华润微和卓胜微净利润超10亿元；晶丰明源以3457%的净利润增速位列第一，士兰微、富满电子也实现了10倍以上的利润增速，增速在1倍以上的公司达40家。

具体看细分领域，全球“缺芯”仍在持续，汽车行业尤为显著，受惠于价格续涨及转单效应，头部功率半导体公司业绩亮眼。例如士兰微上半年实现净利润4.31亿元，同比增长13.07倍；闻泰科技半导体板块实现净利润为9.39 亿元，同比增长234.52%。新洁能、华润微净利增幅也达1倍以上。

受马来西亚疫情影响，全球封测产能缺口进一步拉大，国内封测龙头成为受益标的。国内四大封测厂商均实现业绩快速增长，长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技净利润增速分别为261%、260%、129%、72%。

此外，半导体设备及材料公司也表现优异。例如涂胶显影设备龙头芯源微实现净利润3507万元，同比增长464.05%；大硅片龙头沪硅产业实现净利润1.05亿元，同比增长227.48%。