刘格菘和郑澄然在他们共同管理的广发鑫享灵活配置半年报中写道,在自上而下的市场风格选择上,当前时点很难判断哪种风格在下半年会占优。应对波动加大的市场,相对均衡的配置预计会带来较好的风险规避效果。自下而上看,精选个股在今年的市场尤其有效。从中观行业维度看,今年市场对于当期景气度高的行业给予明显的估值奖励,景气度不佳的行业板块估值持续下跌,这种现象带来了长期逆向投资的买入机会,下半年会尽力寻找这样的错杀逆向机会。